Los ahorradores retiran el dinero de los grandes bancos para buscar mayor rentabilidad

La tendencia surgió cuando algunos de los mayores bancos europeos describieron un comienzo de año rentable en resultados, pero también ofrecieron un vistazo de un fenómeno denominado "paseo bancario", una salida lenta pero notable de efectivo de los clientes. 

Las entidades financieras no perdieron tiempo en cobrar más por los préstamos cuando las tasas de interés aumentaron rápidamente, desde un letargo de casi 15 años alrededor de cero, el año pasado, pero la mayoría se ha demorado en aumentar las tasas de depósito pagadas a millones de sus clientes. 

Eso ha impulsado las ganancias en muchos bancos importantes más allá de las expectativas de muchos analistas, pero ha dejado a los ahorradores descontentos, lo que genera nuevas preguntas sobre la estabilidad a largo plazo del sector. 

"Los bancos tradicionales deben decidir si maximizar su rendimiento manteniendo las tasas de los depósitos lo más bajas posible, o priorizar su liquidez y estabilidad aumentando las tasas y reteniendo los fondos de los clientes", explicó Nicola Marinelli, profesora asistente de finanzas en la Regent's University London.

Los fondos monetarios cogen el testigo

Los fondos del mercado monetario están demostrando ser populares entre los ahorradores que buscan mayores rendimientos de su efectivo a medida que persisten los altos niveles de inflación. 

En los últimos años, los rendimientos de estos fondos solo han superado por poco las tasas de los depósitos bancarios, pero el índice de fondos del mercado monetario denominado en libras esterlinas de Crane reportó un rendimiento anualizado de 7 días del 4,12 por ciento al 25 de abril, en comparación con algunas tasas de interés bancarias que aún se mantienen por debajo del 1 por ciento. El equivalente denominado en euros fue del 2,81 por ciento. 

Los datos de Refinitiv Lipper mostraron más de 34.000 millones de euros de flujos netos en fondos del mercado monetario europeo en marzo, el tipo de activo más vendido ese mes. 

La clase de fondos ya valía más de 1,4 billones de euros a fines del año pasado, aunque sigue siendo pequeña en comparación con los 9,45 billones de euros que se mantienen en cuentas corrientes o corrientes en bancos de toda la zona euro. 

Fidelity International también informó un aumento interanual del 8 por ciento en los flujos hacia los fondos del mercado monetario en su plataforma de inversión entre el 1 de enero y el 26 de abril. 

Es más probable abandonar a los cónyuges que a los bancos

Los banqueros han desdeñado la amenaza que representan los depósitos más bajos, en una región donde los grupos de interés de los consumidores afirman que es más probable que las personas abandonen a los cónyuges que a los bancos. 

Cuando se le preguntó acerca de una caída de 1,6 por ciento en los depósitos en el primer trimestre, el CEO de UniCredit, Andrea Orcel, dijo que el banco tenía una posición de liquidez tan sólida -con un índice de cobertura de 163 por ciento- que podía darse el lujo de perseguir la rentabilidad en la gestión de su base de depósitos. 

La caída más amplia de los depósitos también puede ayudar a los bancos a equilibrar sus pasivos, principalmente lo que deben a los depositantes, frente a una futura caída de sus activos, ya que la demanda de préstamos muestra signos de desaceleración. 

Pero los bancos también deben asegurarse de tener suficiente liquidez y capital disponible para cubrir las apuestas de préstamos que pueden volverse amargas repentinamente. 

La mayoría de los bancos cuentan con niveles de liquidez y capital por encima de los requisitos reglamentarios, pero la desaparición del estadounidense Silicon Valley Bank y el Credit Suisse de Suiza son advertencias de lo que puede suceder cuando los clientes se llevan el dinero a un ritmo mayor. 

Retiros

En Gran Bretaña, los clientes de NatWest retiraron 11.100 millones de libras en los primeros tres meses del año, los depósitos de HSBC, excluyendo las entradas excepcionales, cayeron en 10.000 millones hasta 1,6 billones de dólares, mientras que Barclays y Lloyds Banking Group registraron caídas de 5.000 millones y 2.200 millones de libras, respectivamente. 

En Alemania, los datos del Bundesbank mostraron que los depósitos de los hogares cayeron casi un 8 por ciento respecto al año anterior. Deutsche Bank, el banco más grande del país, atribuyó en parte su propia caída del 4,7 por ciento en el primer trimestre a los temores de contagio de la crisis bancaria en los Estados Unidos y Suiza. 

Sin embargo, el director financiero, James von Moltke, admitió que una mayor competencia con "algunos depósitos sensibles a los precios que abandonan el banco" y algunos clientes que cambian a alternativas de mayor rendimiento, como los fondos del mercado monetario, también jugaron un papel. 

BNP Paribas también informó una caída modesta en los depósitos del primer trimestre.. 

Algunos legisladores han criticado a los bancos por el desajuste entre lo que cobran a los prestatarios y las tasas de interés que ofrecen a los ahorradores. 

"Se trata de la rentabilidad. Es para preservar sus propias ganancias. ¿No es esa la respuesta?", preguntó la legisladora británica Angela Eagle a los jefes de los bancos en una audiencia parlamentaria del Reino Unido en febrero. 

El presidente ejecutivo de HSBC, Noel Quinn, describió la pérdida de depósitos de su banco como "nada significativa", mientras que Andy Halford, director financiero de Standard Chartered, dijo que pensaba que, en última instancia, la gente priorizaría la seguridad sobre los pagos de intereses. 

"Veremos gente estacionando su dinero donde está seguro", dijo. 

Un artículo de Sinead Cruise, John O'Donnell y Tom Sims, de Reuters para finanzas.com.

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