Trump también amenaza las hipotecas
Una de las consecuencias de las políticas de Trump podría ser el final de la guerra hipotecaria que ha abaratado las condiciones de financiación a los compradores de vivienda
El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca está suponiendo un terremoto de consecuencias difíciles de calcular y cuyo temblor se deja sentir en ámbitos muy dispares de la geopolítica, la sociedad, los mercados y la economía. Uno de ellos podría ser el mercado hipotecario.
En concreto, los aranceles impuestos por Donald Trump podrían derivar en una espiral inflacionista que obligue al Banco Central Europeo a congelar las bajadas de los tipos de interés antes de lo inicialmente previsto.
De hecho, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, ya ha abierto la puerta a frenar las bajadas de tipos en abril, aunque oficialmente no se compromete de antemano “con ninguna senda concreta de tipos”.
El terremoto Trump y las hipotecas
Pero, en caso de que finalmente se produzca un frenazo en la flexibilización de la política monetaria, "el precio de las hipotecas, que dependen en gran medida de la política monetaria aplicada por el supervisor supranacional, podría estancarse o hasta aumentar en los próximos meses”, advierte un reciente informe del comparador financiero Helpmycash.
“Y lo mismo podría ocurrir si los países de la Unión Europea se endeudan para aumentar su gasto militar y compensar la menor participación de los Estados Unidos en la defensa de nuestro continente; otra de las promesas del mandatario norteamericano”, añade el documento.
En ese caso, podríamos estar ante los estertores de la guerra hipotecaria de los últimos años, que ha permitido recortar el tipo medio de los préstamos para vivienda concedidos en nuestro país desde el 3,37% de junio de 2024 hasta el 2,89% de enero de 2025, abaratando la financiación a todas aquellas personas que se han comprado una casa en este tiempo.
¿Comprar casa ahora o esperar?
En relación con esto, desde Helpmycash tratan de responder a la pregunta de si, en el contexto actual, es mejor comprar una vivienda ahora, antes de que suban los intereses por este ‘efecto Trump’, o esperar a que sigan bajando las hipotecas (junto con los tipos de interés del BCE que, en principio, está previsto que sufran dos recortes más de 25 puntos básicos este 2025, según las previsiones del mercado).
Desde el comparador recuerdan que, para realizar este ejercicio, también es preciso tener en cuenta la evolución del precio de la vivienda, que en 2024 aumentó un 6,9% interanual, según los datos del Consejo General del Notariado.
Pero, además, instituciones como BBVA Research o el Departamento de Análisis de Bankinter prevén que los precios se incrementarán en torno al 5% adicional este año.
Por todo ello, “esperar a comprar una vivienda, por lo tanto, podría no salir a cuenta incluso si las hipotecas se abaratan en los próximos meses, dado que lo que se ahorre el cliente en intereses podría pagarlo de más en el precio del inmueble”.
Asimismo, “en caso de que los tipos subieran a causa de las tensiones geopolíticas, lógicamente, la espera sería todavía menos conveniente”.
Para ilustrar esta teoría, desde HelpMyCash ofrecen un ejemplo práctico, el de una persona interesada en comprar una vivienda de 250.000 euros.
"En caso de adquirirla a día de hoy, con una financiación del 80%, un plazo de devolución de 30 años y un interés fijo del 2,5%, el coste total de la operación sería de 334.486 euros, sumando intereses, capital hipotecario devuelto y la entrada aportada", dicen.
Solo tres meses más tarde, con el aumento anual del 5% esperado (que se quedaría en un 1,25% en el plazo de tres meses), el precio del inmueble pasaría a ser de 253.125 euros. Y la hipoteca, si se mantuviera la tendencia de tipos a la baja, tendría un interés de en torno al 2,4%.
"En este escenario, el coste total de la operación sería de 334.892 euros, un poco más cara que si se hubiera llevado a cabo esos 3 meses antes", concluyen.
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