Las dudas en las bolsas americanas se acentúan, a la espera de las publicaciones de resultados

Ayer, las plazas europeas se libraron de las correcciones más significativas que tuvieron lugar en EE.UU., ya que se producían tras el cierre europeo. Han sido las más pronunciadas de los últimos meses y, si bien han servido para perforar zonas de soportes débiles, aún se han de probar niveles que puedan truncar los movimientos de avance acelerados de los últimos meses y, aún más, para buscarle las cosquillas a la tendencia de fondo a medio plazo. Lo cierto es que tras la cifra de empleo, la preocupación se extiende por lo que puedan dar de sí los próximos resultados de las compañías con algunos anticipos, que no han sido buenos, y ahora con las miradas centradas en los valores del sector bancario.

Hoy, antes del inicio de sesión publican Wells Fargo, JP Morgan, entre otros, y mañana Bank Of América, pueden condicionar de forma clara la jornada. Si se activa el modo corrección, por otro lado en la semana de vencimientos mensuales, no suele ser lo habitual, probablemente sea para sanear los avances y ofrecer una prueba a las zonas de soportes importantes y que se refuerce la tendencia de fondo para continuar con los avances. Como mucho, parece que la estrategia sería tomar alguna cobertura sin deshacer posiciones y esperar a la confirmación de los soportes, bien para deshacer las coberturas, bien para tomar posiciones con una mejor ecuación beneficio/riesgo. De momento, los bonos han reducido sus rentabilidades, por lo tanto no hay cambio de fase y apoya que un posible recorte en las bolsas sea para reforzar la tendencia de fondo. El dólar se mantuvo dentro del rango de la sesión anterior de nuevo en zona de altos, pero sin traspasar su nivel de pivote.

Las bolsas asiáticas han sufrido las correcciones americanas y el selectivo japonés ha caído en 3%, marcado el inicio a la baja en las bolsas europeas, que han de buscar el cierre del hueco para ver las posibilidades de seguir o no con la corrección, y en la que los resultados pueden marcar las pautas para permitir una recuperación de la corrección de ayer en las bolsas americanas que, de momento, estarían apoyando sus futuros nocturnos.

El dólar tuvo un rango estrecho en que no superó la zona de pivote de los 1,3700, y también permanecía alejado del nivel de soporte de los 1,3600. Sigue confirmando las opciones de continuar con los avances, pero, de momento, sin perder o superar las referencias que pueden prolongar su movimiento direccional.

Se mantienen los 1,3700 como pivote, y son primera zona de resistencia del rango, y seguimos sin cambios en lo que respecta a la zona de resistencias significativas ,con el nivel de los 1,3800-1,3830 como primera zona. El techo del canal se proyecta sobre los 1,4000, tras ver el ataque que se produjo a la zona de los 1,3900 de forma puntual. Esta zona previa también es resistencia intermedia. Después se activaría el siguiente objetivo en la zona de altos de 2011, sobre los 1,4000-1,4100 con un nuevo rango al alza.

Mantenemos el primer soporte sobre los 1,3550, y después ya la referencia de los 1,3500 para confirmar el cambio de rango y mayores opciones de apreciación del billete verde. El siguiente nivel, en los 1,3450-1,3400, que se mantiene fuerte como primera opción importante a perder, para pensar en otorgar mayores probabilidades a otros escenarios. Después ya está el nivel de los 1,3350, con otras referencias ya en los 1,3200-1,3150.

El Dow Jones sufrió la mayor caída de los últimos meses, marcando nuevos mínimos anuales y apuntando a una búsqueda con más decisión a la zona de soporte y apoyo de la proyección de la actual directriz acelerada de avance, que se proyecta ahora sobre los 16.200 puntos, coincidiendo con la zona de altos anteriores. La ruptura, a la baja, de la consolidación lateral ha corregido el sesgo de los osciladores de corto plazo, acelerando su pendiente negativa por la zona de lecturas neutral. Por el momento, está en una fase de consolidación bastante lateral. No hay mayor compromiso, por ahora, con la tendencia de fondo actual, que contaría con la mediad móvil de 200 sesiones, a unos 800 puntos de los niveles actuales, como primer indicador de compromiso. El recorte fue al cierre de un 1,09%, para acabar en los 16.257,94 puntos.

Se ataca ya el rango de soporte débil en los 16.350-16.250 puntos, relevando a los 16.000 puntos de esa función, que ganan más consistente al situarse como base del actual canal acelerado y pueden ser el siguinete soporte a probar en caso de correcciones. Sigue reforzado como soporte el rango de los 15.800-15.700 puntos. Después ya actuaría la zona de los 15.500-15.400 puntos para los retrocesos más significativos, contando con el apoyo de la proyección de la media móvil de 200 sesiones, que está ya los 15.371 puntos y que sigue con pendiente positiva.

La siguiente opción, los 15.250-15.000 puntos, a no perder para no sembrar dudas. Después tenemos el nivel clave, a tener en cuenta si volvemos a tener correcciones en los 14.800-14.600 puntos, lo que supondría posible establecimiento de rango lateral y pérdida de la tendencia alcista de fondo. Perder esta zona debilitaría bastante la situación técnica porque puede suponer buscar objetivos teóricos en los 13.500 puntos, con el riesgo de iniciar un escenario bajista. De momento, seguimos muy pocas opciones para este escenario y nos mantenemos con las previsiones de seguir con los avances.

A falta de superarse de forma consistente, los 16.500 puntos se quedan como primera resistencia extendida hasta loa máximos de los 16.600-16.650, la siguiente referencia ha entrado en liza en la zona de los 16.800-17.000 puntos. Mayores proyecciones sólo las podemos ajustar con extensiones, ya que seguimos estando con el escenario de subida libre, sin más referencias y que se sitúan en el rango entre los 17.000 y los 18.000 puntos, que ya concretaremos, si nos comenzamos a aproximar, pero parece que será necesaria una consolidación previa para probar fortaleza de fondo, que estaríamos iniciando ahora, antes de que pueda darse esta situación.

El Ibex35 mantuvo la misma tónica de anteriores sesiones de mejor comportamiento, frente al resto de plazas europeas, en una jornada que marcaba nuevos máximos anuales de cierre y también intradiarios, sin acabar de anular el patrón de debilidad que apareció en la sesión del jueves pasado. El primer objetivo sería cerrar por encima de los 10.300 puntos que se confirmó, pero puede quedarse en puertas de poder buscar la continuación a la cota de los 10.500 puntos, si prosigue los retrocesos que se han iniciado en la apertura, pero que intenta cerrar el hueco dejado. Cerró la sesión con un avance del 0,73%, en los 10.365,50 puntos, con un buen apoyo de volumen para el avance.

Atacada y superada la siguiente referencia objetivo de proyección de objetivos que teníamos en torno a los 10.300 puntos como posible extensión, la próxima referencia está situada en la zona de techos de un canal, que se proyecta sobre los 10.500-10.600 puntos. Referencias posteriores como siguientes objetivos en los 10.800-11.000 puntos, como más próximos, si se lograra superar la zona de los 10.500 puntos. Por ahora se han mantenido los soportes claves y se ha propiciado un nuevo rebote sin perderlos, la figura de vuelta mayor queda definitivamente confirmada y nos deja como objetivo teórico, a medio plazo, la referencia de los 12.000-12.500 puntos. Este es el escenario más positivo por el que seguimos apostando, y que tocará ir evaluando en base a los cierres semanales que podamos tener.

Sin cambios en la primera referencia débil de soporte a los 10.000 puntos, y podría actualizarse hasta los 10.200 puntos, pero más como referencia intradiaria, que se pone a prueba en la jornada de hoy. Se queda igual la primera zona significativa hasta el nivel de los 9.800-9.700 puntos, que puede activarse como soporte, si se agudizan los retrocesos, con mayor opción tras el próximo viernes de vencimiento. Se refuerza el hueco dejado sobre los 9.530 puntos como soporte más significativo para correcciones de algo más de envergadura, si no logran corroborar la fortaleza el resto de plazas fuertes. La zona clave para mantener sano el escenario a largo plazo se mantiene en el rango de los 9.350-9.250 puntos, en la base ajustada del canal de avance.

Después, ya la otra referencia en los 9.000-8.800 punto,s en que pueda mantenerse, para validar el impulso en caso de retrocesos más significativos que fueran más allá de la pérdida de esta zona clavicular. Reforzada ya ésta zona por la media móvil de 200 sesiones, sobre los 8.835 puntos que pueden frenar antes los retrocesos, y apoyaría a que se mantuviera un sesgo alcistas más acelerado, en caso de los retrocesos más significativos, si se alcanza este nivel.

Por debajo tenemos la zona de los 8.500 puntos que, de perderse, son los que se encargarían de anular opciones impulsivas y nos marcaría un posible sesgo negativo, dentro del lateral atacando los 8.200-8.000 puntos. Después tenemos referencias en los 7.800-7.600 puntos y, luego, ya hacia el soporte de los 7.200-7.000 puntos. Seguimos con baja probabilidad de ocurrencia otorgada a los escenarios correctivos y apostando por las alzas. La estrategia prosigue en los incrementos de posiciones en los recortes a las zonas de soporte.