Bernanke vuelve a llevar al Dow jones a máximos anuales de cierre

Los avances post mercado, tras las palabras de Bernanke del miércoles, tuvieron ayer su reflejo de forma generalizada en las bolsas. Las bolsas europeas fuertes se apuntaron avances significativos, en tanto que la española, presionada por la prima de riesgo, se quedaba rezagada una vez más sin superar las zonas de resistencia claves. El mercado de bonos también acogía con avances de precio, reducciones de rentabilidad, por parte de los bonos refugio, y ahí había otra de las fuentes de incremento de la prima de riesgo. Pero las que mejor lo hicieron fueron las bolsas americanas, en las que se marcaron, en el caso del Dow Jones, nuevos máximos anuales de cierre, aunque no se han superado los intradiarios históricos, que siguen por encima de los 15.500 puntos.

Las tecnológicas volvían también a despuntar. Las palabras de Bernanke apuntan a que no será inmediata la disminución de los estímulos y que seguirá como referencia el crecimiento y el empleo, y volvieron a estimular las compras. El dólar volvió a tener movimientos muy volátiles durante la jornada, y seguía por encima de los 1,3070 al cierre, que es la referencia de la media móvil de 200 sesiones. Parece que esta es la tónica que va a seguir también el cruce en la sesión de hoy. El trasfondo de Portugal pesa para Europa, y asistimos a una mejora sobre las noticias sobre Grecia y su acceso a los préstamos.

La sesión asiática ha cerrado con moderados avances, pero los futuros descuentan aperturas mixtas, para una sesión en la que, de nuevo, los datos americanos de la tarde van a tomar el pulso al cierre semanal y también los resultados de Wells Fargo y JP Morgan antes de la apertura.

Para el dólar, el nivel de los 1,3200 vuelve a situarse como primera resistencia, que se ve difícil de superar, y con el primer soporte en la zona de los 1,3000 para delimitar los movimientos más inmediatos, que pueden seguir siendo bruscos. La ruptura de cualquiera de estos niveles puede acelerar los movimientos direccionales de corto plazo, en tanto que seguimos en un convulso escenario lateral de rango amplio, a medio plazo. El sesgo, mientras se sitúe por encima de los 1,3050, puede considerarse alcista, pero puede quedar como nivel de pivote.

El soporte de los 1,2800, que mantiene su importancia como zona que marca la pérdida de las opciones impulsivas al sesgar el lateral, a la baja, si llegara a ceder. El siguiente objetivo ya iría a buscar la zona de los 1,2600-1,2500, y de ahí ya volveríamos entrar en zona correctiva, con la mirada puesta en los 1,2200-1,2000.

Después el nivel de los 1,3200, como primera prueba de fortaleza para atacar la zona más significativa de los altos anteriores, debe buscar loa 1,3400. Y si logra pasarlos de forma consistente, las proyecciones nos llevan a buscar niveles en los 1,3500-1,3600, con su posible extensión hasta la zona de techos del canal, que supondrían buscar niveles en los 1,3800 y que dejarían paso a la posible búsqueda de zonas sobre 1,4000-1,4100, en niveles de 2011.

El Dow Jones marcó nuevos máximos de cierres anuales, y por tanto históricos, aunque se ha quedado todavía por debajo de los máximos históricos intradiarios por pocos puntos. Acabó con un avance del 1,11%, para cerrar en los 15.460,92 puntos. El volumen se recuperó algo, y aunque mantiene opciones para realizar un patrón de continuación del avance, tenemos que ver ataques y cierres por encima de los 15.500 puntos para extender el rebote y disipar la opción de que pueda formarse un patrón de doble techo, que obligaría a vigilar más los soportes del escenario lateral en que nos quedaríamos.

Tenemos otra vez zonas de soportes débiles en los 15.200-15.000 puntos, pero el soporte a tener en cuenta, si volvemos a tener correcciones, lo tenemos en los 14.700-14.500 puntos, con una extensión hasta los 14.400 puntos, para mantener sesgos impulsivos dentro de un posible establecimiento de rango lateral. Este nivel nos marca la clavicular del patrón de doble techo, y cederlo debilitaría bastante al situación técnica porque puede suponer buscar objetivos teóricos en los 13.500 puntos, con el riesgo de iniciar un escenario bajista. Soportes intermedio los situamos en los 14.200-14.000 puntos. Esta zona proyecta los 14.070 puntos de la media móvil de 200 sesiones, que sigue con pendiente positiva y le refuerza como soporte. Por ahora este sigue como escenario de menor probabilidad.

Para apostar por más avances, la resistencia sigue en la parte alta de la proyección con el tramo de objetivo completo en los 15.500 puntos. Superando esta referencia seguiríamos con el escenario de avances, a medio plazo, con la primera extensión sobre los 15.600-15.700 puntos, buscando la proyección superior del techo del canal, y mantenemos nuestra preferencia por este escenario de fondo, a medio plazo, si no perdemos las zonas de soporte relevantes, buscando los 16.000 puntos. Si no se logran superar la zona de los 15.500 puntos de forma consistente, podemos quedar más en rango lateral con los soportes en la zona de corrección, ahora alcanzada sobre los 14.500-14.000 puntos, y estos 15.500 puntos como techo del mismo.

El Ibex35 volvió a ceder posiciones respecto a otras plazas europeas, y continuó dentro del rango de resistencia entre los 8.000-8.150 puntos, zona importante para volver a entrar en una dinámica positiva. Subió un 0,45% y finalizó en los 8.030,70 puntos, recuperando el nivel de los 8.000 puntos, sin poder mantener el hueco dejado en la apertura y dando muestras de debilidad, al no poder atacar todavía la zona alta del rango de resistencia, que está reforzado con la media móvil de 200 sesiones, sobre los 8.130 puntos.

Dentro de los 8.000 puntos estamos en zona resistencia, que tenemos extendida hasta el hueco dejado en los 8.100 puntos, en confluencia con la media móvil de 200 sesiones, en los 8.130 puntos, qué aplanándose es otro escollo más para volver a los avances. Para restaurar el sesgo positivo dentro del rango, necesitamos más apoyos y recuperar cierres por encima de los 8.250 puntos. Las siguientes referencias se escalan encima de los 8.450 puntos, y la zona clave en el rango de los 8.600-8.800 puntos, que es la resistencia más importante en el corto plazo. Una extensión de avances al siguiente objetivo, situado en los 9.000 puntos, es la que nos activa el posible cambio de escenario, a medio plazo, con una extensión hasta la zona de los 9.250 puntos. Las siguientes proyecciones ya se sitúan en zonas próximas a los 9.400-9.500 puntos, y dan la continuidad a un escenario alcista a medio. Por el momento, es por el que nos decantamos, si se logran superar finalmente los 9.250 puntos, ya que entonces se puede proyectar una figura de vuelta de suelo mayor en puntos y en plazo temporal, y repetir el escenario chartista, similar al que se dio en 2004.

No hay cambios en la zona de soporte, ya que tenemos una referencia débil en los 7.800 puntos. A medio plazo, para aguantar las opciones de escenarios impulsivos, la zona de soporte importante está en el nivel de los 7.600-7.550 puntos, que ha logrado resistir este primer ataque, y el segundo en el que no fue alcanzado. El sesgo direccional variaría a negativo si se pierde esta zona, y apuntaría ya hacia el soporte de los 7.200-7.000 puntos. Perderlo dejaría de nuevo opciones de buscar la zona de los 6.500-6.450 puntos. Después, los mínimos en los 6.000 puntos es la zona que marca de nuevo la entrada en un escenario correctivo que, por el momento, se mantiene alejada la posibilidad del mismo.