El fondo verde español más rentable del año, en manos de la gestión boutique
Magallanes coloca dos productos entre los cinco mejores con sello sostenible en lo que llevamos de 2021. Bankinter y Caixabank conquistan la plata y el bronce
Cerca de 300 fondos de inversión verdes con pasaporte español compiten por el interés de los inversores ESG. Aunque no todos están cosechando los mismos resultados. Atendiendo a la rentabilidad en los primeros nueve meses del año, la ‘boutique’ española Magallanes Value Investors gestiona el fondo ganador.
En particular, el fondo ‘Magallanes Microcaps Europe’ gana un 35,8 por ciento hasta el 28 de septiembre. Se sitúa en primera posición con una ventaja de más de 8 puntos respecto al siguiente producto con mejores resultados.
En el ranking de los fondos españoles ‘verdes claros’ los que mejor se han desenvuelto en los primeros nueve meses del año ganan más de un 22 por ciento de rentabilidad, según los datos de VDOS.
Todos ellos promueven características medioambientales o sociales, sin tener como objetivo explícito inversiones sostenibles, es decir, todos se enmarcan en el Artículo 8 del Reglamento de Divulgación.
Magallanes lidera la rentabilidad
En cabeza, se encuentra un fondo 'verde claro' gestionado por Iván Martín, que apuesta por las empresas cotizadas europeas de baja y muy baja capitalización, siguiendo una estrategia 'value'.
Entre sus principales posiciones destacan compañías de consumo defensivo como Italian Wine Brands y Orsero SpA; de materiales básicos, como la italiana SOL SpA; y del sector salud, como la eslovena Krka, según los datos de Morningstar.
Desde su lanzamiento, en marzo de 2017, el fondo ha ofrecido una rentabilidad media anualizada del 6,71 por ciento a los partícipes (a cierre de agosto), lo que supone algo más de la mitad de lo ganado por su índice de referencia, el 'MSCI Europe Micro Cap NR', con un avance del 12,8 por ciento.
Dos fondos 'value' y verdes
La firma cofundada por Iván Martín, Blanca Hernández y Mónica Delclaux ha logrado posicionar dos fondos en el ranking de rentabilidad de la oferta sostenible. Y es que el 'Magallanes European Equities' ocupa la cuarta posición, por su avance del 24,31 por ciento hasta septiembre.
El fondo de bolsa europea gestionado bajo los principios de la inversión estilo valor, invierte en compañías cotizadas europeas cuyo precio de mercado se encuentra por debajo de su valoración fundamental a largo plazo.
Además, promueve la adaptación al cambio climático, así como la prevención de accidentes laborales y la diversidad e inclusión, entre otros, según se recoge en su anexo de sostenibilidad.
Entre sus mayores posiciones se encuentran la empresa de exploración y desarrollo de petróleo noruega Aker BP, la automovilística Porsche Automobil, la siderúrgica AcerlorMittal y la compañía holandesa dedicada a la producción de fertilizantes OCI NV.
Fondos de Bankinter, Caixabank AM y BBVA AM
Más allá de los buenos rendimientos de la gestora 'value', también destacan en este periodo tres fondos de grandes gestoras asociadas a los grupos bancarios del país: Bankinter Gestión, Caixabank AM y BBVA AM.
En particular, el fondo sectorial centrado en ecología 'Bankinter Eficiencia energética y Medioambiente' ha ganado un 27, 38 por ciento y es el segundo más rentable en este nicho.
Bankinter Gestión de Activos invierte con este producto en empresas relacionadas con la mejora de la eficiencia en el uso de la energía y del transporte, la reducción del impacto ambiental del uso de combustibles fósiles, las energías renovables y la gestión de agua y residuos.
De su lado, el fondo sectorial 'Caixabank Comunicación Mundial' invierte en cotizadas de Europa, Estados Unidos y, en menor medida, Asia con el foco en los sectores de las comunicaciones y la tecnología.
En lo que va de año, la mayor gestora nacional por volumen de activos, ha ofrecido a los partícipes de este fondo verde sectorial unas ganancias superiores al 25 por ciento, gracias a la evolución de compañías como Apple, Microsoft, Facebook o Alphabet en su cartera.
Para completar la selección de fondos hay que mencionar al producto sectorial ético 'BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible ISR', que gana un 22,79 por ciento a 28 de septiembre.
Este fondo de BBVA AM se diferencia del resto de fondos de la oferta verde de la selección por su apuesta por la renta variable internacional de forma más genérica: cualquier capitalización y sector en los mercados de la OCDE, sin descartar otras zonas geográficas.
Los aventajados en septiembre
Si centramos el foco en el desempeño de los fondos sostenibles en el último mes, se observa que solo uno de los cinco fondos revisados se sitúa también entre los ganadores de septiembre.
En términos mensuales, destacan por su desempeño en el mes los fondos que promueven criterios sostenibles y están centrados en renta variable de las geografías de Japón y de España.
En particular, el fondo 'Kutxabank Bolsa Japón' de Kutxabank Gestión gana un 7,25 por ciento y es, con diferencia, el que mejor rumbo ha tomado en el mes.
Dos fondos de Caixabank AM que invierten en la bolsa española y promueven características de sostenibilidad también sobresalen. Son el 'Caixabank Bolsa All Caps' (+3,28 por ciento) y el 'Caixabank Master Renta Variable España' (+2,09 por ciento).
Asimismo, la 'boutique' catalana Gesiuris AM sitúa a su fondo 'Gesiuris I2 Desarrollo Sostenible ISR' en tercer lugar, al avanzar un 2,11 por ciento con su estrategia mixta conservador.
En último lugar, el 'Magallanes European Equity', que gana un 1,74 por ciento en el noveno mes y continúa su buena racha en el año, según los datos de VDOS a 28 de septiembre.
