Última hora // Corrección en el IBEX 35 tras la resaca de la inflación en los EEUU

El IBEX 35 ha cerrado la semana con una caída del 0,99 por ciento que ha dejado al indicador 2 puntos por debajo de los 8.800 enteros, en 8.798. El índice de referencia de la bolsa española un día de altibajos en el que parecía que podría mantener la barrera de referencia que logró superar durante la jornada del miércoles, pero la caída de valores de peso como Naturgy, que ha recortado más del 11 por ciento, ha terminado pasando factura al indicador.

Los principales índices de Wall Street han abierto la sesión ligeramente al alza tras la fuerte venta de la sesión anterior, cuando el aumento de las cifras de inflación hizo temer una subida más rápida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

El Dow Jones subió o un 0,07 por ciento hasta los 35.267 puntos, mientras que el S&P 500 abrió con una subida del 0,05 por ciento hasta los 4.506 enteros. El Nasdaq incrementó estas ganancias hasta el 0,2 por ciento que le dejaba, en los 14.213 puntos.

Rusia elevó el nivel de los tipos de interés hasta el 9,5 por ciento, en un contexto marcada por la evolución al alza de la inflación y las tensiones abiertas con Ucrania.

El mercado está penalizando severamente la intención de Naturgy de separar sus negocios, llevando a la energética española a una caída que ya alcanza el 10% durante la sesión del viernes. El precio de las acciones de Naturgy, por tanto, ha bajado hasta los 25,5 euros desde los 28,6 euros que ostentaba al cierre de la jornada del jueves.

El oro se vio impactado por el dato de inflación en los Estados Unidos y retrocedió hasta los 1.827 dólares por onza, marcando su mayor caída en dos semanas. Las expectativas de una subida más rápida de tipos y los comentarios del miembro de la Fed, James Bullard, aceleraron las caídas. El banquero apostó por un enfoque más agresivo de la política monetaria.

El IBEX 35 ha llegado a la media sesión con una caída del 1 por ciento que le dejaba por debajo de los 8.800 enteros. El indicador español, que había recuperado fuerza durante la mañana tras una apertura con un recorte similar, no consigue recuperar fuerzas tras la resaca del dato de inflación en Estados Unidos.

Los precios del petróleo podrían subir aún más debido a la lucha "crónica" en el seno de la OPEP+ para reactivar la producción, a menos que los pesos pesados de los países productores incremente su oferta para compensar el déficit de suministros, según dijo la Agencia Internacional de Energía (AIE). El crudo Brent escaló por encima de los 90 dólares el barrl gracias a la recuperación de la demanda, a la que no siguió el mismo impulso en la oferta.

La cotización del bitcoin retrocedió hasta los 43.400 dólares tras sufrir el mismo castigo que el resto de activos de riesgo. La subida del dólar que siguió al dato de inflación en los Estados Unidos es un mala noticia para todas las criptomonedas.

El mercado ha reaccionado al anuncio de la división de Naturgy en dos entidades independientes con un desplome de más del 7 por ciento, una corrección que ha recortado el precio de sus acciones hasta los 26,1 euros.

Applus+ cerró un acuerdo para comprar el laboratorio canadiense especializado en ciberseguridad Lightship Security. Este grupo tiene previsto facturar este año 7 millones de dólares canadienses y espera generar un crecimiento superior al 20 por ciento durante los próximos años.

El IBEX 35 abrió la sesión con caídas del 1 por ciento, con lo que cotizaba en los 8.795 puntos. En Europa, el Eurostoxx600 retrocedía igualmente un 1 por ciento. Los inversores descontaron con ventas el dato de inflación al 7,5 por ciento en los Estados Unidos, lo que incrementa la probabilidad de que la Fed acelere el ritmo de subidas de tipos.

Consulte el ránking del IBEX 35 y el análisis técnico de Josep Codina.

Los mercados de futuros descuentan una probabilidad superior al 50 por ciento de que la Fed suba los tipos de interés en medio punto porcentual en su reunión de marzo.

Los futuros del Eurostoxx50, el DAX y el IBEX 35 caen alrededor del 1 por ciento y descuentan fuertes retrocesos en la última sesión de la semana. El temor a que la Fed endurezca su política monetaria y acelere la subida de tipos es el principal catalizador bajista, tras escalar la inflación en los Estados Unidos al 7,5 por ciento.

"La expectativa de que la Fed suba los tasas en 50 puntos básicos está alarmando al mercado, particularmente dentro de las acciones", según Fabiana Fedeli, directora de inversiones de M&G. “Esto no debería sorprendernos. Han estado detrás de la curva y generará volatilidad, pero al final no cambiará la perspectiva a largo plazo”, dijo esta experta.

La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años superó el 2 por ciento, lo que no sucedía desde 2019, antes del estallido de la pandemia. El mercado de renta fija descuenta con fuertes caídas en los precios de la deuda (y un subida en sus rentabilidades, que se mueven en sentido inverso) la posibilidad de que la Fed acelere la subida de tipos tras el dato de inflación.

El euro/dólar se mueve a la baja en la apertura europea y retrocede hasta las 1,1375 unidades. El dato de inflación al 7,5 por ciento en los Estados Unidos impulsó al billete verde ante la expectativa de que la Fed acelere las subidas en los tipos de interés.