Diversificar y moderar el riesgo, con planes mixtos

Como inversor, usted seguramente busque tomar las decisiones que le permitan alcanzar sus objetivos de inversión. Por otra parte, no puede dejar de considerar que, si bien asumir un riesgo mayor puede ofrecer mayores recompensas, también incrementa las posibilidades de una mayor pérdida.

Una de las ventajas de los planes de pensiones (y fondos de inversión) es que los gestores llevan a cabo revisiones frecuentes de los activos en cartera, para hacer un seguimiento de su evolución, con el objetivo de sacarle el mejor partido a las oportunidades que los mercados puedan ofrecer. Recogen así el mandato del inversor de diversificar de acuerdo con el nivel de riesgo con el que se encuentran más cómodos. Pero nunca hay que olvidar que el mayor potencial de beneficios tiende a significar un mayor riesgo de pérdida.

Para limitar moderadamente el riesgo, sin perder las posibles subidas bursátiles, los planes de pensiones del sistema individual de la categoría VDOS Mixto Moderado Global invierten entre un 35 y un 65 por ciento de su cartera en renta variable global. Su revalorización en lo que llevamos de año es de 4,21 por ciento.

Seleccionando los planes de pensiones de esta categoría con la calificación VDOS de cuatro estrellas, uno de los más rentables desde el pasado enero es C.I. CLIMATE SUSTAINABILITY ISR  un plan de Caja Ingenieros Vida que gana un 7,81 por ciento por rentabilidad en el año y un 1,74 por ciento a un año, con una volatilidad de 8,43 por ciento en este último periodo. Su objetivo es la consecución de la máxima rentabilidad a largo plazo, a través de la inversión diversificada en renta variable y en renta fija, mediante la selección de emisores en base a criterios de Inversión Socialmente Responsable (ISR). La inversión en renta variable representa como máximo el 50 por ciento del patrimonio, que suma actualmente un total de 23 millones de euros. Sigue un modelo de inversión orientado a obtener rentabilidad sostenible desde una perspectiva 3D: Medioambiental, Socialmente responsable y financiera, integrando los tres factores en su gestión. Sus mayores posiciones incluyen acciones de ASML HOLDING NV (1,98%) KINGSPAN GROUP PLC (1,92%) GAMES WORKSHOP GROUP PLC (1,72%) y ACCELL GROUP NV (1,67%) además de la emisión de OBRIGACOES DO TESOURO 5,65% 5/0 (1,64%). La suscripción de este plan requiere una aportación mínima, inicial y periódica, de 50 euros, aplicando una comisión de gestión de 1,50 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento.

SANTANDER UNIVERSIDADES RENTA VARIABLE MIXTA obtiene una rentabilidad de 7,58 por ciento en lo que va de año y un 0,91 por ciento en el último periodo anual, con un coste por volatilidad de 7,72 por ciento. Invierte en renta fija y renta variable (entre el 35 y el 65 por ciento del patrimonio), con un riesgo máximo de divisa o de emergentes del 40 por ciento. El índice de referencia del Fondo en el que se integra este Plan es un índice compuesto del BofA Merrill Lynch Euro Goverment, DJ Eurostoxx50, S&P 500 y el índice Repo a 1 semana. Las mayores posiciones en la cartera del plan corresponden a los fondos cotizados X Euro Stoxx 50 ETF 1C (5,74%) Amundi IS EURO STOXX 50 ETF-C EUR (5,31%) X Euro Stoxx 50 ETF 1D (4,70%) iShares Core EURO STOXX 50 ETF EUR ACC (4,4559 y al fondo SPB RF Corto Plazo I (3,83%). Gestiona un patrimonio de 14 millones de euros, siendo necesaria una aportación mínima inicial y periódica de 30 euros para suscribir este plan, que aplica una comisión fija de 0,80 por ciento y de depósito de 0,10 por ciento.

De Liberbank Vida y Pensiones, LIBERBANK DINAMICO se revaloriza un 7,48 por ciento en el año, con un controlado coste por volatilidad de 9,42 por ciento en el último periodo anual. Invierte el 65 por ciento de su patrimonio en activos de renta variable y el 35 por ciento restante en activos de renta fija. La inversión en renta fija se realiza en activos emitidos o avalados por estados de la OCDE y en bonos corporativos de alta calidad crediticia. Cuenta con un patrimonio bajo gestión de 30 millones de euros, correspondiendo sus mayores posiciones a contratos de Futuros sobre Eurostoxx 50 06/2019 (9448) (28,21%) y sobre Ibex 35 04/2019 (9446) 2019-04-19 (6,14%) el fondo cotizado Lyxor S&P 500 ETF D EUR (3,80%) y emisiones de Red Eléctrica Financiaciones S.A.U. (3,01%) y Viesgo Holdco S A U 2019-04-26 (3,01%). Conuna aportación mínima inicial y periódica de 30 euros, su comisión fija es de 1,50 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento.

La moderación es una buena compañera en etapas de mercado como la actual, en que las incertidumbres parecen ser la tónica dominante, en el mundo en constante cambio en que vivimos. Los planes de pensiones de carácter moderado resultan adecuados para inversores con perfil de riesgo moderado o para aquellos cuya fecha de jubilación esté en el medio/largo plazo.