El fondo que sube un 17% y lidera la categoría de gestión española 

El buen comportamiento de los bancos europeos este comienzo de 2025 ha impulsado los fondos de inversión centrados en este sector, de manera que una estrategia de este tipo se ha colocado en cabeza de la categoría de gestión española elaborada por la plataforma especializada VDOS. 

Se trata del Meta Finanzas FI, que se dispara un 17,6% en lo que va de año, solo superado por el Caixabank Bolsa España 150 FI (un fondo indiciado, que amplifica el comportamiento del IBEX 35, por lo que no cuenta). A doce meses, la rentabilidad del Meta Finanzas FI sube al 38%. 

Un producto de la veterana gestora Metagestión 

El Meta Finanzas FI es un producto de Metagestión, una de las gestoras independientes con más solera de nuestro país, constituida hace décadas por la familia Barreras y con un fuerte acento en el análisis fundamental y la inversión de valor. 

Gestionado por Miguel Físico, Jaime López-Bravo y Santiago Moro, se trata de una cartera con importantes posiciones en banca española, aunque no solo. 

En concreto, en su top 10 figura Banco Sabadell, como mayor apuesta, con un 8,4% de los activos; Unicaja, como quinta posición, con un 5,7% de la cartera; y Caixabank, como octava, con un 4,73%. 

Asimismo, la aerolínea IAG figura en segunda posición, con un 7%. 

Los líderes del IBEX 35, en la cartera del Meta Finanzas FI 

Estas son precisamente las compañías que lideran las alzas del IBEX 35 en lo que va de ejercicio, por lo que no es de extrañar el buen comportamiento de este fondo de Metagestión. 

En concreto, el Sabadell encabeza las subidas del IBEX 35 este 2025 con una revalorización del 40%; mientras que Unicaja aparece en cuarta posición, con un 31,5%; Caixabank, en quinta, con un 26%; e IAG, en novena, con un 18%. 

Distintos factores han favorecido este buen comportamiento de los valores bancarios, según explican desde la propia Metagestión, como unos beneficios de récord, unas bajadas de tipos más pausadas de lo esperado y una inflación estable.

"En 2024, los principales bancos de la eurozona alcanzaron beneficios históricos, un 20,5% más que en 2023. Este aumento se debe básicamente al incremento de las comisiones bancarias y al margen por intereses", explican desde la gestora.

Pero, además, en Metagestión opinan que la buena evolución de este sector puede continuar, apoyado por las recompras de acciones y dividendos atractivos, que "soportan la demanda de los valores financieros", junto con "la mejora de márgenes y las políticas monetarias, que pueden seguir impulsando el sector".

Posiciones del fondo en banca europea 

En cuanto a las posiciones en banca europea, el Meta Finanzas también tiene una apuesta de casi el 5% en la entidad alemana Commerzbank; del 4,7% en la estadounidense JP Morgan; y del 4,6% en la italiana Banca Monte dei Paschi di Siena, por citar algunos. 

Salvo Commerzbank, que escala un 30%; son compañías que suben menos. En concreto, JP Morgan asciende un 8%, mientras que Banca Monte dei Paschi di Siena suma un 1,8%.

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