Los mejores planes de renta variable en el año

Contrariando a las expectativas que se manejaban a finales de 2018, el mercado ha tenido un comportamiento excepcional en su conjunto en la primera parte del año. Era difícil pensar que con una economía creciendo a menor ritmo y las tensiones comerciales existentes entre las dos grandes economías, el mercado de renta variable tuviera una recuperación tan notable que consiguiera compensar, e incluso superar, las perdidas registradas el pasado año.

En vista a este entorno de mercado, los inversores se mostraron mayoritariamente prudentes. En el caso de los planes de pensiones del sistema individual, el grupo de productos que invierte en activos de renta variable registra desde enero reembolsos netos por valor de 110 millones de euros, sólo por detrás de Garantizados, que se anota salidas netas de 633 millones desde el pasado enero.

De una selección de planes de renta variable con calificación cinco estrellas de VDOS, el mejor comportamiento por rentabilidad corresponde al plan de Renta Variable Global BBVA PLAN TELECOMUNICACIONES con una revalorización de 31,73 por ciento desde el pasado enero. Mantiene una exposición a renta variable de más de un 75 por ciento, encaminando su gestión a obtener la máxima rentabilidad a través de la inversión en valores de renta variable que, en un 75 por cierto como mínimo, se negocien en mercados españoles o extranjeros y sus emisores sean principalmente compañías pertenecientes al sector de las telecomunicaciones. En cuanto a la exposición a divisa, más de un 30 por ciento del total de la cartera podrá estar invertida en activos emitidos en divisas distintas al euro. Cuenta con un patrimonio bajo gestión de 165 millones de euros, obteniendo a un año una rentabilidad de 16,28 por ciento, con un dato de volatilidad de 21,79 por ciento. Sus mayores posiciones en cartera incluyen acciones de APPLE INC (5,09%) MICROSOFT CORP (3,68%) VERIZON COMMUNICATIONS INC (2,65%) AT&T INC (2,41%) y ALPHABET INC-CL C (1,71%). La aportación mínima inicial y periódica requerida para invertir en este plan es de 30,05 euros, gravando a sus partícipes con una comisión fija de 1,50 por cinto y de depósito de 0,20 por ciento.

También encuadrado en la categoría de Renta Variable Internacional Global, CABK TENDENCIAS 
gana un 23,23 por ciento desde el inicio del año y un 7,70 por ciento en el último año, con un dato de volatilidad de 17,90 por ciento. Invierte un 100 por ciento del total del patrimonio en activos de renta variable, con un enfoque de gestión global. En función de la visión del mercado que tenga en cada momento la gestora, infra ponderará o sobre ponderará el peso de cada una de las regiones que forman parte del índice de referencia, el MSCI AC World. Sigue un estilo de gestión activa y discrecional incluyendo decisiones sobre la asignación táctica de activos y selección de valores y sectores, sin restricciones sobre áreas geográficas, sectores o subsectores. Puede cubrir la exposición a divisas distinta del euro, según la visión de la gestora. Suma un patrimonio bajo gestión de 844 millones de euros, correspondiendo las mayores posiciones en su cartera a fondos como FRANK-TECHNOLOGY-I ACCE (8,10%) JPMORGAN F-G NATURAL RESOURCES C ACC USD (4,89%) PARVEST AQUA-I EUR (4,81%) y CS LUX GBL DIG HLT EQ IB USD (5,39%) además del contrato de futuros S&P500 EMINI FUT SEP19 (5,42%). La suscripción de este plan requiere una aportación mínima inicial y periódica de 6,01 euros, gravando a sus participes con una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,20 euros.

Por supuesto es difícil adivinar cuando el mercado va a tener un comportamiento tan excelente como el de este año. Un riesgo que los inversores en planes de pensiones del sistema individual por perfil de riesgo moderado o bajo, o con fecha de jubilación en el medio/corto plazo, no deberían asumir.