Planes cinco estrellas, con 10 años de historia y más de 10% de rentabilidad en el año

El objetivo de un plan de pensiones es rentabilizar los ahorros de toda la vida para complementar la pensión pública. Si en general los productos de inversión que muestran una historia positiva de rentabilidad a largo plazo pueden considerarse como los de mayor éxito, en el caso de los planes de pensiones esta característica debería cobrar mayor importancia.

Partiendo de esta consideración, se han seleccionado los planes de mayor calificación, cinco estrellas de VDOS, que, con una historia de rentabilidades positivas en los últimos diez años, obtienen durante el último año una rentabilidad superior al 10 por ciento.

Considerando la reciente recuperación de la renta variable de la zona euro, no debería sorprendernos que los planes más rentables de este grupo sean de la categoría VDOS de Renta Variable Euro. El primero por rentabilidad en este ranking es ABANCA RENTA VARIABLE con una revalorización a un año de 19,76 por ciento y un dato bastante controlado de volatilidad de 8,55 por ciento, que lo posiciona en el quintil 4 por este concepto. Se propone como objetivo alcanzar una revalorización a largo plazo representativa de la alcanzada por el índice compuesto de los índices IBEX 35 y Eurostoxx 50. Para ello, invierte al menos el 75 por ciento de su cartera en renta variable. Las mayores posiciones corresponden a contratos de Futuros sobre el IBEX 35 (12,04%) y sobre Euro Stoxx 50 (5,815), así como las clases A de los fondos Aviva Espabolsa (5,22%) y Aviva Renta Variable Zona No Euro (4,70%) y acciones de la petrolera francesa Total SA (4,11%).

Un plan que también se ha beneficiado de este positivo mercado bursátil en la zona euro es BK MIXTO 75 BOLSA. Gestionado por Bankinter Seguros de Vida y encuadrado en la categoría VDOS de Mixto Agresivo Euro, se revaloriza un 15,01 por ciento en el último periodo anual, con una volatilidad en este periodo de 6,89 por ciento. Su cartera invierte entre un 30 y un 75 por ciento de su patrimonio en renta variable europea, quedando determinado este porcentaje por la situación del mercado en cada momento. El porcentaje restante se asigna a títulos de renta fija, siendo la exposición total de la cartera a riesgo divisa inferior al 75 por ciento del patrimonio. Sus mayores posiciones incluyen contratos de futuros sobre el Eurostoxx 50 (10,10%) Letras Del Tesoro (7,97%) y acciones de Groupe Eurotunnel SE (5,68%) del fabricante italiano de cables de telecomunicaciones Prysmian SpA (5,45%) y del distribuidor de alimentación Koninklijke Ahold Delhaize NV (4,45%).

Con un enfoque global, invirtiendo también mayoritariamente en renta variable, BBVA PLAN TELECOMUNICACIONES avanza un 13,31 por ciento por rentabilidad en el último año, registrando un dato de volatilidad en este periodo de 8,19 por ciento. La cartera de este plan invierte al menos un 75 por ciento en acciones emitidas por compañías pertenecientes al sector de las telecomunicaciones. Puede incluir tanto operadoras como fabricantes de equipos o compañías relacionadas con las tecnologías de la información, incluyendo semiconductores, ordenadores, desarrollo de software y electrónica, principalmente de países de la OCDE. Adicionalmente, puede tener hasta un 10 por ciento del patrimonio en mercados emergentes, gestionándose activamente el riesgo de divisa, que puede eventualmente cubrirse en su totalidad. Compañías como Apple Computer (5,87%) Microsoft Corporation (3,88%) AT&T Inc (3,31%) Facebook Inc (2,69%) y Verizon Communications (2,58%) representan las mayores posiciones en su cartera.

Se demuestra una vez más que, a largo plazo, es la renta variable la que ofrece mayores retornos. Pero recordemos que es un tipo de inversión sujeta a las fluctuaciones bursátiles y que, por lo tanto, resulta adecuada para inversores con perfil de riesgo elevado o que tengan su fecha de jubilación en el largo plazo.

Paula Mercado
Directora de Análisis
VDOS y quefondos.com
www.vdos.com@VDOSStochastics