Planes de pensiones mixtos con exposición a bolsas de todo el mundo

Los inversores han llevado a los mercados de renta variable a una recuperación difícil de esperar durante el último trimestre de 2020.

El índice MSCI ACWI, que representa la evolución de más de 3.000 compañías de capitalización media y grande de 23 países desarrollados y 27 mercados emergentes, acumula un avance de 5,38 por ciento desde el pasado 1 de enero. 

Los planes de pensiones del sistema individual de la categoría VDOS de Mixto Agresivo Global, que invierten en renta variable de todo el mundo más de un 65 por ciento de la cartera, se revalorizan de media un 5,47 por ciento desde el pasado 1 de enero.  

De este grupo de planes, el más rentable en el año es IBERCAJA DE PENSIONES GESTION AUDAZ con un 8,14 por ciento de revalorización.

A un año obtiene una rentabilidad de 34,83 por ciento con una volatilidad en el mismo periodo de 20,27 por ciento. Con un patrimonio bajo gestión de 214 millones de euros, gestiona activamente sus inversiones, que combinan renta fija y renta variable global. 

La inversión en renta variable puede oscilar entre el 50 y el 100 por ciento. En cuanto a la exposición en divisas, puede realizar inversiones en moneda extranjera de países pertenecientes a la OCDE o la Unión Europea, hasta un máximo del 85 por ciento del patrimonio del plan.  

Sus mayores posiciones en renta variable corresponden a acciones de Alphabet INC (5,70%) y los fondos de la propia gestora Ibercaja Small Caps (5,40%) Ibercaja Sanidad (5,01%) Ibercaja Alpha (3,57%) e Ibercaja Tecnológico (3,25%).

Geográficamente, un 67,92 por ciento está invertido en Europa, un 29,15 por ciento en América del Norte y un 2,94 por ciento en Asia. Los partícipes de este plan soportan una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento, siendo necesaria una aportación mínima de 18 euros periódicamente para mantenerse como participe del plan. 

Renta variable, pero también oro e inmobiliario

El siguiente más rentable de esta selección es FINIZENS ATREVIDO (#5)  al obtener una rentabilidad de 5,37 por ciento desde enero y un 29,11 por ciento en el último año, periodo en que registra un dato de volatilidad de 15,86 por ciento. 

Su inversión se realiza esencialmente en activos de renta variable y, en menor medida, en instrumentos de renta fija y de gestión alternativa como oro o inmobiliario. Los instrumentos de renta fija contemplados invierten tanto en Deuda Pública como en Obligaciones emitidas por Entidades Privadas.

Por el lado de la renta variable, invierte en acciones de empresas que se sitúan dentro de la OCDE. Principalmente, los vehículos de inversión utilizados en este fondo son otras Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) y fondos cotizados o ETFs. Este fondo puede llegar a alcanzar hasta un 75 por ciento en exposición a renta variable.

Mayores posiciones

Las mayores posiciones en su cartera incluyen los fondos cotizados LYXOR CORE EUR STX 600 DR ETF (18,73%) SCHWAB US LARGE-CAP ETF (18,65%) ETF ISHARES CORE EM IMI ACC (13,17%) ETF VANGUARD S&P500 USDA (8,11%) y ISHARE DEVELP RE ES-D ACEUR ETF (6,23%). Gestiona un patrimonio de 5 millones de euros, siendo necesaria una aportación mínima inicial y periódica de 50 euros para suscribir este plan, la misma cantidad que ha de aportarse periódicamente para mantenerse como participe del mismo. Grava a sus partícipes con una comisión fija de 0,40 por ciento y de depósito de 0,05 por ciento.  

Con una revalorización de 3,99 por ciento, CABK OPORTUNIDAD  gana un 27,22 por ciento por rentabilidad en el último año, con una volatilidad de 16,59 por ciento. 

Gestionado por VidaCaixa, se define como una cartera cuyo objetivo a largo plazo es mantener una exposición central del 25 por ciento del total de patrimonio invertido en activos de renta fija y un 75 por ciento en activos de renta variable con un enfoque global.

La inversión en renta fija se hará mayoritariamente en activos con calificación de Grado de Inversión (Investmen Grade) (rating mínimo BBB-) y Tesoro. Según los últimos datos disponibles, un 86,46 por ciento de la cartera corresponde actualmente a renta variable, un 13,50 por ciento a renta fija y un 0,04 por cientos a alternativos.

Domina la renta variable europea

De la parte de renta variable, la europea supone un 47,34 por ciento, la de EEUU un 26,92 por ciento, un 7,22 por ciento representa Asia Pacífico y un 4,98 por ciento Emergentes. Bienes de Consumo (23,21%) Tecnología (15,81%) Finanzas (13,73%) Medicina y Salud (13,58%) y Actividad industrial (12,77%) son los sectores con mayor representación en la parte de renta variable.

Por su lado, en renta fija, Finanzas (41,56%) Estados (35,01%) Utilities (4,18%) Bienes de consumo (3,85%) y Medicina y Salud (3,70%) son los de mayor ponderación. Cuenta con un patrimonio gestionado de 220 millones de euros, siendo necesaria una inversión mínima, inicial y periódica, de 6,01 euros para suscribir y mantener este plan, que aplica a sus partícipes una comisión fija de 1,10 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento. 

Son planes con rango de volatilidad alto, de entre 15 y 20 por ciento, adecuados para inversores con perfil de riesgo alto y/o que aún tienen su fecha de jubilación en el largo plazo y pueden aprovechar ese periodo para obtener rentabilidades más altas, ya que contarían con tiempo suficiente para recuperarse de cualquier posible periodo bajista en las cotizaciones bursátiles.