Planes para inversores conservadores

La cercanía de la jubilación puede inquietar al inversor en planes de pensiones del sistema individual, cuya prioridad seguramente es la preservación del capital acumulado a lo largo de los años. Por esta razón, en esta última etapa es conveniente seleccionar un plan con un bajo nivel de volatilidad.

Dentro de la franja de menor volatilidad anual (hasta 2%), con la calificación de cinco estrellas de VDOS, el más rentable durante el año es CAPITAL de la categoría Mixto Conservador Euro, con una revalorización de 3,39 por ciento. Gestionado por Novo Banco Pensiones, a un año, obtiene una rentabilidad de 4,32 por ciento, con un dato de volatilidad de 1,91 por ciento. Invierte en torno al 20 por ciento de su patrimonio en renta variable, asignando el porcentaje restante a renta fija pública y privada, de emisores de países de la OCDE. Los activos en su cartera están denominados en euros, con un máximo del 30 por ciento en divisa no euro. Gestionado por Novo Banco Pensiones, las mayores posiciones en su cartera corresponden al fondo de la propia gestora PA NB Capital Plus (5,20%) y otros fondos como Muzinich ENH YD ST "A" (EURHDG) ACC (5,20%) Capital At Work Corporate Bonds "C" (5%) Pictet Asian Local Currency Debt I (EUR) ACC (4,80%) así como emisiones de deuda de Casino Guichard 4,726% 26052021 (4,10%) de la empresa de soluciones de tratamiento de aguas Xylem Water Solutions XYL 2,25% 11/03/2023 (3,70%) y de SIGMA ALIMENTOS 2,625% 070224 (3,70%).

De la misma categoría y calificación EXTREMADURA 2000 gana un 2,93 por ciento por rentabilidad en el año, anotándose en el último año un avance de 3,76 por ciento, con una volatilidad de 1,91 por ciento. De acuerdo con su política de invierte un máximo de un 30 por ciento de su cartera en renta variable. Sus mayores posiciones incluyen contratos de futuros de Eurex sobre el índice Stoxx Eux/F.Stox Fesxh2 (12,99%) y sobre el índice IBEX Mef/F.Ibxp Fibxf2 (4,91%) así como emisiones de Banca March Pg.Vt/21-12-12 (8,02%) Bankia S.A. 3.875% (6,59%) e Instituto De Crédito Oficial, Madrid 5% (4,60%).

Encuadrado en la categoría VDOS de Renta Fija Euro a Largo Plazo, MEDIOLANUM RENTA FIJA se revaloriza desde enero un 2,77 por ciento y un 3 por ciento en el último periodo anual, en el que registra un dato de volatilidad de 1,56 por ciento. Su cartera se invierte principalmente en activos globales, denominados en euros, invirtiendo mayoritariamente en deuda pública y bonos corporativos europeos con un nivel muy bajo de riesgo de insolvencia. Gestionando un patrimonio de 61 millones de euros, las principales posiciones en su cartera están representadas por emisiones de la compañía del sector Metales NEW AREVA HOLDING 4,375 11/19 (2,53%) de la aseguradora CNP ASSURANCES FRN 06/49 (2,52%) de la italiana BANCA POPULARE DI VICENZA 5 10/18 (2,50%) de la COMUNIDAD ARAGON 8,25 01/27 (2,50%) y de NH HOTEL GROUP 3,75 10/23 (2,45%). El riesgo de que los tipos de interés oficiales aumenten se está haciendo cada vez mayor, en base a los sólidos fundamentales de crecimiento global. El plazo mínimo para invertir en este plan está en torno a los 5 años, ya que la inversión puede conllevar un riesgo elevado en el corto plazo para el inversor.

Los últimos años, previos a la jubilación, son cruciales para conseguir mantener los ahorros de toda una vida y no parece aconsejable aventurarse en inversiones de mayor volatilidad. Aunque, por supuesto, los niveles de rentabilidad que se obtengan sean reducidos.