Ganar más de un 10% con planes de riesgo medio

La reciente reforma que promueve la creación del nuevo producto de ahorro denominado Plan de Ahorro 5, junto con otras medidas, como la reducción de los límites con derecho a deducción en las aportaciones anuales, han supuesto, para los planes de pensiones, una competencia en el primer caso y una pérdida de atractivo fiscal en el segundo.

La patronal Inverco ha contestado con una contrapropuesta que, de salir adelante, puede continuar apoyando los planes de pensiones, como opción de interés para la planificación de la jubilación. Por una parte, que los planes de pensiones cuenten con la posibilidad de liquidez anticipada a los 10 años, sin impacto fiscal, solicitando también se incremente el límite de aportaciones anuales deducibles hasta los 10.000 euros, para mayores de 50 años. Además, se propone mejorar el tratamiento fiscal del cobro de la pensión, cuando se haga en forma de capital, recuperando las condiciones de la Ley anterior a la reforma de 2006, que aplicaba una reducción de 40 por ciento para aportaciones con dos o más años de antigüedad.

Mientras se decide sobre la inclusión o no de estas propuestas en la nueva normativa, hemos de tratar de obtener la mayor ganancia posible con el plan de pensiones en que invertimos, incluso para aquellos que, por su perfil de riesgo o por la cercanía a su jubilación, no desean aceptar un nivel de riesgo elevado. Si consideramos que un 10 por ciento anual es una ganancia aceptable para nuestro plan de pensiones, pero estamos dispuestos a asumir un riesgo medio, encontramos planes que consiguen cumplir estas condiciones en el último año.

El mejor comportamiento de esta selección de planes es CUPON PREMIUM DB de la gestora Deutsche Zurich Pensiones, con una revalorización de 17,51 por ciento en el último año y una volatilidad de 3,31 por ciento. Con un patrimonio de 24 millones de euros, este plan de la categoría VDOS Renta Fija Euro Largo Plazo, invierte su cartera en renta fija pública, de emisiones emitidas o avaladas por un Estado de la Unión Europea u otro ente de Derecho Público, así como en renta fija privada, incluyendo emisiones de deuda senior no financiera, cédulas hipotecarias o depósitos. Su evolución histórica por rentabilidad lo sitúa en el primer quintil tanto a tres meses como a uno, tres y cinco años, siendo necesaria una aportación mínima inicial y periódica de 30 euros, siendo su comisión fija de 1,20 y de depósito de 0,02 por ciento.

El plan de la categoría VDOS de Retorno Absoluto FONDOMUTUA de Mutuactivos Pensiones (grupo Mutua Madrileña) obtiene en el último periodo de un año un 13,59 por ciento de rentabilidad, según VDOS, gestionando un patrimonio de 38 millones de euros. Con un horizonte de inversión de medio a largo plazo, ofrecer al partícipe la posibilidad de invertir tanto en renta fija como en renta variable, de forma diversificada, pudiendo incluir entre 0 y 100 por ciento de la cartera en renta variable, sin limitaciones por zona geográfica o sector. La gestión se lleva a cabo de acuerdo con criterios de seguridad, rentabilidad, diversificación, dispersión, liquidez, y congruencia monetaria, de acuerdo con los plazos adecuados a sus finalidades. Su historia de rentabilidades lo sitúa en el primer quintil a uno, tres y cinco años, anotándose un dato de volatilidad de 2,67 por ciento en el último periodo anual. La inversión en este plan de pensiones no requiere un mínimo inicial o periódico, gravando a sus partícipes con una comisión fija de 1 por ciento y de depósito de 0,06 por ciento.

De la gestora Inverseguros Pensiones, BE ALPHA PLUS PREVISION obtiene un 13,50 por ciento de rentabilidad en los últimos doce meses. De la categoría VDOS, Mixto Conservador Global, se define como un plan de pensiones con un perfil de riesgo moderado a medio y horizonte de inversión a largo plazo que invierte su cartera en activos de renta fija con carácter global, incluyendo activos monetarios y depósitos, invirtiendo también a través de otras IICs (Instituciones de Inversión Colectiva). A uno y tres años, el plan se posiciona por rentabilidad entre los mejores de su categoría, en el primer quintil, con una volatilidad a un año de 3,11 por ciento. No es necesaria una aportación mínima inicial o periódica para suscribir este plan, cuyos partícipes soportan una comisión fija de 1,55 por ciento y de depósito de 0,08 por ciento.

La evolución pasada ya sabemos que no es garantía de evolución futura pero, como vemos, una gestión eficiente, con adecuados controles de riesgo, puede llegar a generar retornos notables sin incurrir en un coste elevado por volatilidad. Recordemos que, como sucede con los fondos de inversión, los traspasos entre planes no generan coste alguno.