Mixto conservador para tiempos convulsos

Las últimas semanas están siendo especialmente convulsas en los mercados y estamos viendo como la mayoría de las categorías de fondos tornan en rojo. 

Por ello, es importante tener una cartera diversificada y con valores capaces de soportar las embestidas del mercado. Si bien obtener ganancias en este entorno parece complicado, el objetivo es, al menos, limitar las pérdidas. 

Entre las distintas categorías que pueden tener una función estabilizadora de la cartera, encontramos la de Mixto Conservador Global, que si bien desde principios de abril ha visto caer su valor un 1,20 % de media, en lo que va de año mantiene el saldo positivo con una rentabilidad media de un 3,51 %, siendo esta de un 16,14 % a 3 años. 

El Ibercaja Renta Internacional es uno de los que, pese a las caídas del último mes, mantienen una mejor posición en el año, con una rentabilidad de un 6,54 % y del 22,69 % a 3 años, con una volatilidad de un 6,29 %. De los 15,5 millones gestionados por el fondo, actualmente cuenta con un 73,31 % en renta fija (el 51,36 % privada), y un 26,69 % en renta variable. Por sectores, destaca la inversión en Bancos y Cajas (14,31 %), seguido de Seguros (7,45 %) y Petróleos (5,86 %). Entre las acciones más representativas encontramos A. Generali, con un 3, 36 %, seguido de Vodafone y AAPL, con un 2,30 % y un 1,88 % respectivamente.

Igualmente destacado encontramos el Etcheverria Mixto, que en 2015 avanza un 6,14 % y un 25,46 % en los últimos 3 años, con una volatilidad a un año de un 4,70 %. El fondo cuenta en su cartera con un 48,82 % en renta fija y un 18,35 % en efectivo, teniendo invertido un 16,79 % en renta variable y un 9 % en otras IIC´s.

Destacar también la evolución del Invesco Pan European High Income, en su clase A de capitalización en euros, que en el año mantiene una evolución positiva con una rentabilidad de un 5,32 %, siendo de un43,95 % a 3 años y una volatilidad a un año de un 4,08, datos que le dan un Rating VDOS: 5 Estrellas. Gestionado por Paul Causer y Paul Read, cuenta con un 21,3 % en renta variable, un 43 % en high yied, 25,5 % en deuda con grado de inversión y un 9,9 en liquidez. Entre las principales posiciones en renta fija, destaca el 3,17 % en Alemania, seguido de Lloyds (3,14 %) y UBS (2,91 %). En renta variable sobresale la inversión en Novartis (1,11 %), Airbus (0,79 %) e ING (0,77 %).

Es importante tener una cartera acorde a nuestra capacidad de riesgo, de forma que, al ver nuestras inversiones caer, al menos lo hagan de una forma que nos dejen dormir.