Presión en los primeros soportes significativos

Más correcciones y generalizas en la sesión de ayer para las bolsas, que también estuvieron apoyadas por la apreciación del dólar. El cúmulo de despropósitos de la eurocumbre, que sigue enviando señales de falta de acuerdo y de inacción, sumada igualmente a la de muchos líderes políticos de distintos países vuelve a pasar factura. Si a ello unimos resultados empresariales que no son del agrado por las alertas de beneficios, el cóctel está servido para los retrocesos desde las zonas de resistencia. Ahora, para probar la fortaleza técnica de fondo toca ver el comportamiento en los niveles de soporte que pueden ser más relevantes. Los primeros débiles ya han sido en muchos casos perforados pero eran relativamente significativos.

La prueba de estos niveles de soportes puede facilitar en intento de rebotes en la jornada de hoy, que se verían apoyados en la apertura de forma muy moderada por los datos del PMI de China y la evolución de los futuros nocturnos americanos y la apertura de los europeos. Pero los muchos datos durante la mañana y las comparecencias de Draghi en Alemania le otorgan un nuevo punto de volatilidad a la sesión, que seguirá también pendiente de los resultados y de la finalización de FOMC de la Fed después de los cierres europeos en la que no van a haber cambios pero en al se esperan conocer sus conclusiones sobre el estado de la economía americana y sus preocupaciones más inmediatas.

El dólar acabó por situarse por debajo de los 1,3000 en una apreciación que apoyaba la corrección de las bolsas y parece que se encamina a buscar la prueba del primer nivel de soporte relevante entre los 1,2850-1,2800. Aunque los 1,2900 pueden intentar también parar el envite. Si no aguante el soporte importante podemos ver la extensión hasta el siguiente nivel en los 1,2700 y después los 1,2500 que nos cambian la dirección con la vista puesta en nuevas correcciones que buscarían los 1,2250 y después los niveles de mínimos en los 1,2050-1,2000 que defiende la vuelta a un escenario correctivo con proyecciones entre los 1,1800-1,1500. Por el momento este escenario aún tiene reducidas probabilidades de ocurrencia. Las opciones aún se siguen decantando como siguiente escenario después del lateral por la posible superación de la resistencia clave en los 1,3150-1,3200 que tendría que validar un posible cambio de escenario atacando los 1,3300-1,3400 y su extensión a los 1,3500. 

El SP500 cerraba con un recorte del 1,44% para acabar en los 1.413,11 puntos en una jornada negativa en cedió el primer nivel de soporte de los 1.430 puntos que extendíamos hasta los 1.420 puntos y perdía el apoyo que podrían darle al zona de máximos anteriores a los anuales.

Confirma ya el nuevo fallo en la superación de la resistencia que se mantiene en el nivel de máximos entre los 1.465 puntos y los 1.470 puntos y que es la fuerte. Si finalmente es superada deberían llevar a buscar la zona de los 1.500 puntos y una posible extensión hasta los 1.520 puntos. Las proyecciones de canalización está sobre los 1.600 puntos y ello supondría continuar con el escenario de avances a medio plazo.

Se activa ahora al zona de soporte de los 1.400 puntos y si acaba por cederlos volvemos a quedar en lateral con un escenario que sesgaría negativamente dentro del mismo si perdiera la zona de soporte de los 1.370-1.335 puntos que tiene la proyección de la media móvil de 200 sesiones sobre los 1.375 puntos como refuerzo y zona de posible rebote para respetar ese soporte. Por debajo, queda la referencia de los 1.300-1.270 puntos cuya pérdida nos llevaría a un escenario de corrección confirmado con la cesión de los 1.240 puntos para buscar la zona de los 1.160 puntos y su posible extensión hasta los 1.100 puntos. Por el momento, este escenario sigue como el menos probable.

El Ibex35 cerraba de nuevo con recortes que le llevaron a cubrir el primer hueco de escape dejado, que no ha cerrarlo, algo que puede sin embrago suceder en la sesión de hoy. La caída fue del 1,64% para cerrar en los 7.747,70 puntos. Se queda dentro de la zona del rango de soporte que ajustamos hasta los 7.750-7.650 puntos para mantener las opciones del impulso, quedando ya como defensa del sesgo positivo el nivel de los 7.550-7.450 puntos reforzado con la zona de proyección intermedia de la media móvil de 200 sesiones sobre los 7.520 puntos. Para el escenario de medio plazo se ha de mantener el soporte de los 7.200 para que siga sesgado al alza. Por debajo de los 7.000 puntos nos colocamos en lateral con el sesgo negativo y dejando opciones de buscar la zona de los 6.450 puntos. Esta situación volvería a añadir presión sobre la zona de los mínimos anuales y quedaría anulado el objetivo del patrón de doble suelo. Estos mínimos en los 6.000 puntos es la zona que marca de nuevo la entrada en un escenario correctivo. Los objetivos del mismo estarían primero en la zona de los 5.500-5.300 puntos y después en los 5.000-4.800 puntos. Seguimos sin poder descartarlo con la calve manteniéndose en el sector bancario.

No hay cambios en la zona de resistencia salvo que también los 8.000-7.800 puntos ahora pesan en cualquier validación de un nuevo rebote. El nivel clave que puede marcar un cambio direccional se mantiene en la superación consistente de la zona de los 8.250-8.300 puntos de los máximos del último impulso y deja patente la debilidad técnica con la opción de forma un patrón de doble techo relativo. Sólo si se rompe al alza esta zona se puede pensar en ir a buscar objetivo de proyección definitivo del patrón de doble suelo aún vigente de los 8.450-8.600. Su posterior extensión a la búsqueda de los 8.800-9.000 puntos que daría opciones a un posible cambio de escenario a medio plazo, que sigue sin estar apoyado por los fundamentales.