JP Morgan da un paso atrás en Grifols en plena preparación de la opa
El banco de inversión estadounidense JP Morgan reduce su participación en Grifols por debajo del 3% en plena negociación de Brookfield para lanzar la opa de exclusión
El mayor banco de Estados Unidos por activos, JPMorgan Chase, ha reducido su participación del 3,095 por ciento al 2,991 por ciento en Grifols, tras saberse que la firma canadiense Brookfield se encuentra en proceso de búsqueda y contactos informales con varios fondos soberanos para participar en la oferta pública de adquisición (opa) sobre la compañía catalana de hemoderivados.
En concreto, la participación del 2,991 por ciento de la entidad bancaria se distribuye entre un 0,155 por ciento de derechos de voto atribuidos a las acciones y un 2,836 por ciento a través de instrumentos financieros, que fueron notificados al supervisor el pasado 30 de agosto, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) consultados por Europa Press.
JPMorgan Chase mantiene 12,74 millones de acciones de Grifols, que al precio actual de mercado tienen un valor superior a los 126,43 millones de euros.
Sin acuerdo en las negociaciones de Brookfield
Esta nueva notificación a la CNMV se ha producido después de que el jueves pasado, 29 de agosto, se conociese que Brookfield ha mantenido conversaciones con el fondo ADQ de Emiratos Árabes Unidos y el GIC de Singapur, si bien no se ha llegado por el momento a ningún tipo de acuerdo.
A su vez, hace casi dos semanas se conoció mediante filtraciones que Brookfield estaría buscando una financiación de unos 10.600 millones de dólares para poder lanzar la opa junto a la familia Grifols por la compañía farmacéutica.
El objetivo de ese dinero sería la refinanciación de la deuda que tiene Grifols y que incluye préstamos y bonos high yield.
En concreto, estos fondos serían necesarios, ya que la opa supondría la activación de una cláusula que tienen los bonos de Grifols por la que los tenedores podrían solicitar a la compañía la devolución del capital invertido en su valor nominal, es decir, por encima del valor de mercado que tienen algunos de estos bonos, que han visto mermar su precio ante las caídas que la empresa ha experimentado desde el ataque del fondo bajista Gotham City Research en enero.
En un plano más amplio, cabe recordar que el pasado mes de julio Grifols confirmaba que los accionistas familiares de la empresa catalana habían llegado a un acuerdo con el fondo Brookfield para evaluar una posible opa conjunta por la totalidad del capital social de la empresa de hemoderivados, en tanto que el proceso de 'due diligence' (auditoría) sigue en marcha y cualquier propuesta podría dar un valor patrimonial a la empresa en torno a los 8.900 millones de dólares.
Se trataría de una opa de exclusión, ya que la pretensión es sacar a la compañía de su cotización en Bolsa.
