Texas podría impedir que Blackrock, UBS y otras ocho firmas financieras europeas hagan negocios con el estado después de anunciar que son “hostiles” a la industria energética.  

Glenn Hegar, el republicano que ostenta el cargo de controlador de Texas, dio a conocer las empresas que estaban boicoteando el sector de los combustibles fósiles en violación de una nueva ley. 

En un documento que su oficina publicó, Hegar también señaló cerca de 350 fondos individuales que iban en contra de la ley, aunque numerosas compañías de inversión lo cuestionan. 

Hegar estaba obligado a elaborar la lista por la ley aprobada el año pasado para proteger los grandes sectores de petróleo y gas de Texas. 

El controlador y senador por Texas envió consultas a más de 150 empresas en marzo y abril solicitando información sobre si estaban evitando la industria del petróleo y el gas en favor de objetivos de inversión sostenibles.  

La encuesta se activó por una ley estatal respaldada por el Partido Republicano que entró en vigor el 1 de septiembre de 2021 y que limita que los Gobiernos de Texas celebren ciertos contratos con empresas que han reducido los vínculos con empresas de energía que emiten carbono. Texas es el principal productor de crudo y gas natural del país. 

“El movimiento ESG ha producido un sistema opaco y perverso en el que algunas empresas financieras ya no toman decisiones en el mejor interés de sus accionistas o clientes, sino que utilizan su influencia financiera para impulsar un cambio social y económico, una agenda política envuelta en secreto”, dijo Hegar en un comunicado. 

El anuncio es la última andanada en la creciente lucha de los republicanos contra las entidades financieras que se han implicado en cuestiones políticas y sociales. El gobernador de Florida, Ron DeSantis, eliminó las consideraciones ESG para los fondos de pensiones del estado y aprobó una resolución que especifica que las inversiones “deben basarse únicamente en factores pecuniarios”. 

La lista negra de Hegar 

Las otras empresas en la lista son BNP Paribas, Credit Suisse, Danske Bank, Jupiter Fund, Nordea Bank, Schroders, Svenska Handelsbanken y Swedbank. 

Fondos como el Sistema de Jubilación de Maestros de 200.000 millones de dólares, el fondo público de pensiones más grande de Texas, ahora tienen 30 días para informar qué dinero tienen con las firmas financieras que figuran en la lista. 

Cada una de las empresas se evaluó exhaustivamente según criterios como las promesas que habían hecho a los grupos de inversores con el objetivo de reducir las emisiones, como Climate Action 100+, o si habían establecido objetivos agresivos de reducción de emisiones para las empresas en cartera, comentó Hegar en una entrevista. 

Las 10 empresas que cotizan en bolsa "boicotean la industria del petróleo y el gas según la investigación y la documentación que hemos encontrado. Es tan simple como eso", añadió Hegar. 

Si bien Blackrock y las firmas europeas han expresado su preocupación por cuestiones como el cambio climático y cómo podría afectar el desempeño financiero de las empresas de cartera, continúan manteniendo acciones de combustibles fósiles y anteriormente habían argumentado que sus preocupaciones de ESG eran compartidas por los clientes. 

Blackrock es la gestora más grande del mundo con unos 8,5 billones en activos totales. Se ha convertido en un objetivo frecuente de las críticas de la derecha, pero también de los activistas climáticos que dicen que hace muy poco para reducir las emisiones globales. 

Las firmas implicadas responden 

A través de un correo electrónico, Blackrock dijo que la compañía no está de acuerdo con la evaluación del controlador.  

“Este no es un juicio basado en hechos”, expone en el comunicado. “Blackrock no boicotea los combustibles fósiles: la inversión de más de 100.000 millones de dólares en empresas de energía de Texas en nombre de nuestros clientes lo demuestra". 

"Los funcionarios públicos electos y designados tienen el deber de actuar según el interés de las personas a las que sirven. Politizar los fondos de pensiones estatales, restringir el acceso a las inversiones e impactar los rendimientos financieros de los jubilados no es consistente con ese deber”, añade el comunicado

Un portavoz de UBS señaló que la empresa tampoco está de acuerdo con la decisión. “Proporcionamos a su oficina amplia información sobre nuestras políticas y prácticas, demostrando que UBS no boicotea a las empresas de energía, incluso bajo una interpretación amplia de la ley de Texas”.  

Un portavoz de Schroders apuntó que la compañía no boicotea los combustibles fósiles y tiene 19.000 millones de dólares asignados a empresas activas en el sector energético a nivel mundial. 

Un representante de Credit Suisse dijo que la compañía buscaría comprometerse con el controlador para resolver el asunto y afirmó que no boicotea a la industria energética. 

“Como señalamos en nuestra respuesta al controlador de Texas, Credit Suisse no está boicoteando el sector energético ya que el banco tiene sociedades en curso y sólidas relaciones con clientes en el sector energético”, señala el comunicado. 

La lista puede modificarse y la oficina de Hegar afirmó que revisará la información de manera continua. 

El cambio ESG 

El conflicto tiene sus raíces en un cambio de algunas gestoras de activos y bancos para priorizar las políticas que tienen en cuenta los factores ESG.  

Las empresas dicen que simplemente están respondiendo a la demanda de los clientes de estrategias destinadas a hacer el bien al mundo y al mismo tiempo enriquecer a los inversores.  

Debido a sus impactos contaminantes, las empresas de petróleo y gas a menudo quedan excluidas de los fondos ESG. 

Hegar insistió en que las instituciones financieras son culpables de un "doble lenguaje" ya que "participan públicamente en una retórica contra el petróleo y el gas, pero presentan una historia muy diferente a puerta cerrada". 

El impacto no está claro 

Sin duda, no está claro cómo afectará la lista a las empresas que actualmente hacen negocios con Texas y cómo se implementarían exactamente las disposiciones del estatuto. 

Es probable que los abogados estudien los detalles durante meses, examinando las excepciones permitidas y analizando la letra pequeña. Una excepción escrita en la nueva ley dice que las pensiones no están obligadas a desinvertir en las empresas prohibidas si hacerlo perjudicaría su desempeño. 

Algunos emisores de bonos municipales de Texas estaban asustados con las empresas atrapadas en la investigación. Ahora que la lista está disponible, respiraron tranquilos. Sobre todo, porque la lista no incluye a las grandes firmas estadounidenses. 

El mercado de finanzas públicas del estado, uno de los más grandes del país, también se ha visto afectado por una ley respaldada por el Partido Republicano que apunta a Wall Street por asumir políticas relacionadas con las armas de fuego.  

Bank of America, Goldman Sachs, y JPMorgan Chase no han suscrito un acuerdo de bonos municipales por parte del estado o sus municipios desde que la ley de armas entró en vigencia en septiembre. 

Texas no es el único que intenta castigar a Wall Street por emprender iniciativas centradas en ESG.  

Estados como Oklahoma, West Virginia y Kentucky han aprobado leyes este año dirigidas a las empresas que participan en "boicots" de la industria del petróleo y el gas.