Conoce los planes mixtos con mejor rentabilidad y calificación

Si los inversores están mostrando cautela ante la próxima evolución de la renta fija, tampoco acaban de abrazar con entusiasmo la renta variable, aun cuando su evolución ha sido excelente en el año. Consecuencia de este notable comportamiento de las Bolsas, los inversores no quieren perderse una posible ganancia y, como consecuencia, los mayores volúmenes inversores están yendo hacia carteras mixtas, que incluyen ambos tipos de activo.

En planes de pensiones del sistema individual, este comportamiento se hace muy patente. Si los reembolsos netos hasta finales de julio suman 1.764 millones en renta fija y 184 millones de euros en monetarios, los mixtos reciben aportaciones netas por valor de 2.756 millones, de los que 1.516 millones corresponden a los planes mixtos flexibles.

Del grupo de planes mixtos con calificación cinco estrellas de VDOS, PLUS ULTRA MIXTO es el más rentable, con un 7,74 por ciento de revalorización en el año. Encuadrado en la categoría VDOS de Mixto Agresivo Euro, a un año se revaloriza un 14,19 por ciento, con un moderado dato de volatilidad de 5,61 por ciento. Invierte entre un 30 y un 75 por ciento de su cartera en activos de renta variable, focalizándose en activos con mejor comportamiento potencial, siempre priorizando el interés de los partícipes de acuerdo con criterios de seguridad, rentabilidad y diversificación. Con un nivel de riesgo medio/alto, entre las mayores posiciones en su cartera encontramos fondos como Groupama Avenir Euro I (18,62%) BGF Euro-Markets A2 (13,50%) Fidelity Euro Blue Chip A-EUR (9,84%) CPR 7-10 Euro SR P (9,78%) Pioneer Fds Global Select A EUR ND (8,51%) y emisiones de Societe Generale SA (6,95%) y del Reino de España, Kingdom of Spain (6,41%).

De la misma categoría VDOS y gestionado por Bankinter Seguros de Vida, BK MIXTO 75 BOLSA obtiene una rentabilidad de 5,82 por ciento en el año, hasta el 3 de agosto, y de 15,56 por ciento en el último año, registrando en este último periodo un dato de volatilidad de 6,71 por ciento. Con 171 millones de patrimonio bajo gestión, invierte entre un 30 y un 75 de su patrimonio en renta variable europea, determinándose el porcentaje de inversión en base a la situación del mercado en cada momento- El resto de la cartera se invierte en títulos de renta fija y activos del mercado monetario. La exposición a divisa del total de la cartera se mantiene por debajo del 75 por ciento del patrimonio. Sus mayores posiciones incluyen la emisión del Reino de España, Kingdom of Spain 4.1% (19,60%) del líder mundial en la industria de sistemas y cables eléctricos y de telecomunicaciones Prysmian SpA (6,13%), del distribuidor holandés de alimentación Koninklijke Ahold Delhaize NV (4,98%), de la alemana del sector de la energía E.ON SE (4,42%), de la consultora francesa Capgemini SE (4,04%), de Groupe Eurotunnel SE (3,89%) y de la multinacional suiza de generación eléctrica y automatización industrial ABB Ltd (3,86%).

El primer mixto flexible que aparece en esta lista de destacados por rentabilidad y volatilidad es ALTAIR CRECIMIENTO PENSIONES de la gestora Santander Pensiones. Con una rentabilidad de 5,56 por ciento en el año y de 11,40 por ciento a un año, su coste por volatilidad, bastante controlado en este último periodo, es de 3,61 por ciento. La gestión del plan está asesorada por Altair Finance, gestionando un patrimonio de 22 millones de euros. El plan tiene una vocación inversora global, gestionándose activamente, de forma que, mediante una adecuada selección y ponderación de los diferentes activos, se consiga minimizar el nivel de riesgo de la cartera. Su gestión toma como referencia el comportamiento de los índices Stoxx 50 (50%) y JP Morgan Bonos Gobiernos Euro 3-5 años (50%), correspondiendo sus mayores posiciones al contrato de futuros sobre Euro Stoxx 50 (37,26%) la emisión del Reino de España, Kingdom of Spain (18,56%) el fondo Renta 4 Monetario FI (5,76%) las emisiones de interés variable Toronto-Dominion FRN (5,58%) y Wells Fargo FRN (4,62%) así como el contrato de Futuros sobre el bono alemán 10 Yr German Bund (4,53%) y la emisión de la Empresa Naviera Elcano S 5.5 08/11/21(E (3,71%). Un clon de este plan puede contratarse también a través de Renta 4.

Como puede verse en el ranking, los mixtos de carácter moderado o conservador, con menor nivel de riesgo, obtienen consecuentemente menor rentabilidad en el año. Los mixtos cubren, pues, un amplio espectro de perfiles de riesgo, en base a los límites establecidos por su política de inversión, que les permitan una mayor o menor flexibilidad y un margen de exposición mayor o menor a renta variable. En base a estos parámetros, cada inversor debe seleccionar el plan más adecuado a su perfil de riesgo y a su horizonte temporal, dependiendo del tiempo que reste hasta su jubilación.