Invertir en agua, la opción sostenible más rentable del año

Agua pasada no mueve molino, pero los fondos que invierten por las empresas del sector del agua han sabido aprovechar la oportunidad. Y es que los fondos europeos sostenibles con más rentabilidad cosechada este año, por encima del 23 por ciento, coinciden en esta apuesta sectorial.

En el creciente listado de productos con objetivo de inversión sostenible, clasificados en el Artículo 9 del Reglamento de Divulgación (SFDR, por sus siglas en inglés), los fondos de bolsa que eligen el tema del agua lideran el ranking de rentabilidad anual hasta el cierre de julio, según los datos de Morningstar facilitados a SOCIAL INVESTOR.

En concreto, las cinco primeras posiciones las ocupan los fondos temáticos de Robeco, BNP Paribas, Swisscanto, Pictet y Thematics Asset Management, del grupo Natixis IM, con ganancias de hasta el 25,82 por ciento en los siete primeros meses.

Más allá de la buena racha en esta primera parte del año, cabe destacar que en el último año la tendencia que acompaña a estos productos con la máxima exigencia en criterios ambientales, sociales y de buena gobernanza (ESG) ha sido muy positiva: las rentabilidades acumuladas van entre el 34 y el 50 por ciento.

Asimismo, poniendo la vista en el medio plazo, todas estas estrategias temáticas, con pasaporte luxemburgués, superan el 17 por ciento de retorno anualizado en los últimos tres años.

¿Cómo son estos fondos?

Encabeza la selección de productos con objetivo de inversión sostenible más rentables el 'RobecoSAM Sustainable Water Equities'. Este fondo de Robeco, denominado en euros, tiene algo más de 3.063 millones bajo gestión.

La gestora con sede en Rotterdam, que tiene más de 200.000 millones de euros bajo gestión, persigue cuatro Objetivos de Desarrollo Sostenible con este producto: Agua limpia y saneamiento (ODS 6), Buena salud y bienestar (ODS 3), Vida bajo el agua (ODS 14) y Vida de ecosistemas terrestres (ODS 15).

Para lograrlo, invierte principalmente en compañías industriales (45 por ciento), con gran peso de las corporaciones estadounidenses (56 por ciento). Entre sus mayores posiciones destacan Termo Fisher, Perkin Elmer, Danaher y Ecolab.

Con esta estrategia ha logrado ofrecer un 25,8 por ciento de rentabilidad a sus partícipes en siete meses, siendo el producto más rentable entre los que se han categorizado con 'objetivo de inversión sostenible' por folleto. En los últimos doce meses suma un 46,71 por ciento de beneficios, mientras que a tres años vista se ha revalorizado un 19,53 por ciento.

Por centésimas de diferencia, en la segunda posición del ranking de ganadores figura el 'BNP Paribas Funds Aqua Classic Capitalisation'. Este fondo sostenible gestionado por la firma francesa BNP Paribas Asset Magament ha cosechado unas ganancias del 25,8 por ciento hasta julio.

Este fondo es, además, el que más ha ganado en el último año de los cinco que conforman esta selección: un 50,74 por ciento. A tres años vista su rentabilidad anualizada ha sido superior al 18 por ciento.

La estrategia temática en la cadena de valor del agua de BNP Paribas gestiona un total de 3.664 millones de euros, de los que el 97 por ciento está invertido en acciones. La mitad, prácticamente, en compañías cotizadas en los Estados Unidos.

Qué sectores tienen más peso

Por sectores, tienen más peso industria, servicios públicos y materiales básicos. De hecho, entre sus principales apuestas de la cartera se encuentran la compañía Agilent Technologies, American Water Works, Pennon Group, Georg Fischer y Veolia Environment.

El 'top 3' de rentabilidad lo completa el producto de Swisscanto denominado 'SWC EF Sustainable Global Water GT'. Avanza un 25,64 por ciento entre enero y julio, tras sellar una revalorización superior al 43 por ciento en los últimos doce meses.

Se trata de un subfondo luxemburgués, con 308 millones de euros bajo gestión, que invierte al menos el 80 por ciento de sus activos netos en acciones de empresas con una relación con la cadena de creación de valor del agua.

En particular, se interesa por las empresas de los sectores de suministro y tecnologías del agua, tratamiento de agua, así como el reciclaje de este bien. En sus cinco principales apuestas figuran las acciones de las compañías Trimble, Danaher, Waste Management y Essential Utilities.

Pictet, el mayor patrimonio

Por su parte, el fondo de renta variable especializado en agua de la firma suiza Pictet, el 'Pictet-Water', es el mayor por patrimonio en esta selección. Cuenta con más de 8.550 millones de euros bajo gestión a cierre de julio.

Desde comienzos del año ha ganado un 24,8 por ciento, según los datos de Morningstar, que le anota un avance del 34,76 por ciento en doce meses y una rentabilidad anualizada del 17,56 en estos tres últimos años.

Esta propuesta temática de Pictet concentra un 64 por ciento de su cartera en los Estados Unidos y repite entre las principales posiciones actuales a empresas ya mencionadas como Danaher, Veolia Environment o American Waters Works. También mantiene una inversión en la compañía suiza Geberit, especializada en fabricar y suministrar piezas sanitarias.

Antes de cerrar la selección de fondos con objetivo de inversión sostenible que más han hecho ganar a sus partícipes en los primeros siete meses de este año hay que incluir al 'Natixis International Funds Thematics Water Fund'. Su patrimonio asciende a 323 millones de euros.

Este fondo, con pasaporte luxemburgués, de la gestora francesa Natixis Investement Managers tiene como objetivo contribuir positivamente al suministro universal de agua limpia, la prevención y el control de la contaminación del agua, así como a la protección de todos los recursos hídricos mientras se genera un crecimiento de capital a largo plazo.

Entre enero y julio ha logrado una rentabilidad del 23,81 por ciento siguiendo esta estrategia temática, cuyo valor liquidativo ha crecido un 36,66 por ciento en el último año. Su cartera de acciones tiene posiciones abiertas en Thermo Fisher, Danaher, Veolia Environnement y Waste Connections.

Los inversores europeos que hayan apostado por alguno de estos productos temáticos han logrado revalorizar su patrimonio este año, toda vez que han contribuido en el medio ambiente de forma positiva, al apostar por empresas que colaboran en la gestión y saneamiento del agua.