Cierres semanales, en positivo, que aún dejan pendiente el ataque a niveles clave

Las bolsas volvieron a tener una jornada positiva en su cierre semanal. Este ejercicio, contra todas las pautas estadísticas, puesto que con el festivo de hoy en las plazas americanas, tanto la sesión del viernes como la próxima del martes, suelen ser mayoritariamente correctivas. De momento, el viernes ya no fue así, pero los avances, salvo que se recuperaban algunas zonas de soporte o referentes técnicos significativos en este cierre semanal, nos dejan aún, sin atacar, las zonas claves para dar continuidad en el escenario de avances. Lo cierto es que el impulso para poder continuar se enfrenta a zonas de resistencia significativas y, sobre todo, en el caso de las bolsas fuertes, americanas y alemanas con la zona de máximos históricos.

Los datos macro siguen generando dudas. Hoy la sesión empieza con la digestión de unos peores resultados de los esperados en la economía japonesa, y aunque no han significado cierres en negativos en Asia, sigue sembrando dudas. La falta de volumen va a ser notoria en al jornada de hoy, en la que, posiblemente, el rango va a ser estrecho en la mayoría de casos, a falta de alguna noticia que pueda saltar. Las bolsas siguen mirando de reojo a su referente principal, y hoy está cerrado. La evolución de los índices americanos, y su reacción con la retirada de estímulos, es lo que marca el ejercicio. El dólar, por su parte, volvió a mostrar debilidad, pero sin decidirse a superar en cierres la zona de los 1,3700, en la que quedó testimonialmente por debajo.

Bajo volumen y rango estrecho en una sesión sin datos, con previsión de moderados avances para la jornada, sin alicientes. El dólar sigue buscando el ataque a la zona de los 1,3700, con el que, posiblemente, inicie un nuevo rango con la base en la zona de los 1,3600, y los primeros niveles de resistencia en los 1,3800. La zona de los 1,3700 es la primera referencia a tener en cuenta, para dar continuidad al rebote. La zona de resistencia importante, con el nivel de los 1,3800-1,3830, antes de buscar la opción del techo del canal se proyecta sobre los 1,4000, con opción previa en la zona de los 1,3900. Después se activaría el siguiente objetivo, en la zona de altos de 201, sobre los 1,4000-1,4100, con un nuevo rango al alza.

Los 1,3600 son primer soporte en su función de pivote o base para un nuevo rango. Después, el soporte sobre los 1,3500 se mantiene como primera referencia consistente, para marcar la opción del cambio de rango. La siguiente proyección que tenemos, como soporte clave, en los 1,3450-1,3400. Si se pierden, se puede pensar en otorgar mayores probabilidades a otros escenarios de apreciación del billete verde. La media móvil de 200 sesiones, que ha actuado como zona de referencia, está ahora sobre los 1,3402, superando, al alza, zona confluyente con los mínimos relativos anteriores, y es una zona de fortaleza antes de los 1,3200.

El SP500 volvió a cerrar, al alza, acumulando una buena reacción desde la zona de soporte de los mínimos anuales sobe los 1.740 puntos. El problema es que puede llegar a la zona de resistencia clave, agotado, pues los osciladores de corto plazo ya comienza a situarse en zonas de lectura de sobrecompra, aunque sin mostrar indicios de giro. La calve para seguir con el impulso que reforzaría el escenario alcista está en la superación de los máximos históricos, de forma clara, cerrando por encima de los 1.850 puntos. Veremos si en la sesión del martes, estacionalmente correctiva, los intenta y no fracasa o se inicia una un nuevo tramo de consolidación que le permita, con más garantías desde la perspectiva técnica, superar el objetivo. Acabó subiendo al cierre un 0,48%, para acabar en los 1.838,63 puntos. Se queda por debajo de los 1.840-1.850 puntos, a en puertas del siguiente tramo de resistencia, que son la zona de máximos.

En el corto plazo valen los 1.800-1.780 puntos como soporte más relevante, por debajo del débil que pueden ser los 1.820-1.815 puntos. Pero los 1.740 puntos quedan como nivel clave, a no perder si no se marcan nuevos máximos, para no marcar un patrón de techo. Después de este soporte, si se ataca otra vez, queda media móvil de 200 sesiones, en los 1717 puntos, y la zona de los 1.700 puntos. El siguiente nivel de soporte, en los 1.680-1.660 puntos, la extensión del mismo hasta 1.650 puntos, respetando el ajuste con los últimos mínimos significativos, que es el que nos introduce en un escenario lateral.

Después tenemos la zona de soporte en los 1.600 puntos. Niveles por debajo volverían activar los escenarios de entrada en posible corrección, que no son nuestra apuesta, pero que significarían ir buscando niveles teóricos de retroceso, primero en la zona de los 1.500 puntos, y con posibles proyecciones hasta la zona de los 1.400-1.370 puntos, si fuera con mayor intensidad. Por ahora este escenario sigue contando con baja probabilidad de ocurrencia, pero la pérdida de la zona de los 1.740-1.720 puntos comenzaría a activarle más probabilidades.

La primera zona de resistencia en los 1.840-1.850 puntos, sigue como primera referencia en su parte alta del rango. Su ruptura, consistente de los 1.850 puntos, es clave para extender los avances a una siguiente referencia sobre los 1.860-1.875 puntos es el próximo nivel. Después ya tenemos proyecciones de distintos canales de avance, que se sitúan en un rango entre los 1.890-1.910 puntos. Ya surgen las primeras dudas sobre la continuidad del escenario alcista, al menos con la pendiente que mantenía. Ahora es clave que no se pierdan en el resto de los niveles de soporte importantes, para no formar patrones de techo mayor si, definitivamente, no logran superarse los máximos.

El Ibex35 acabó la sesión, otra vez, por encima del psicológico nivel de los 10.000 puntos, pero sin superar la zona de los 10.150-10.200 puntos, para retomar el impulso una vez validada la opción de rebote, que suponía el dejar atrás los 10.000 puntos, y que es una referencia clave para poder avanzar. La prima de riesgo sigue bajo control pero no termina de sacarse las presiones de encima el sector bancario y se sigue mirando de reojo toda la situación convulsa de Latinoamérica. Acabó la sesión con un avance del 0,34% en los 10.132,80 puntos, para seguir buscando la superación de la resistencia por ahora manteniendo la tónica de las últimas jornadas de comportamiento más débil que el de la bolsa germana la de consideración de fuerte de la eurozona.

Continuamos con los 10.200-10.250 puntos para anular opciones de aparición de patrones secundarios de giro, que deben superarse para mantener el impulso. Los niveles importantes quedan, sin cambios, en las zonas de resistencia, la primera referencia pendiente de superar está en el rango de los 10.500-10.650 puntos. Referencias posteriores, como siguientes objetivos, los situamos en los 10.800-11.000 puntos, también, a priori, difíciles de superar a la primera, como más próximos, si se lograra superar la zona de los 10.600 puntos de forma consistente. Por ahora se han mantenido los soportes claves. La figura de vuelta mayor sigue aún vigente, y nos deja como objetivo teórico, a medio plazo, la referencia de los 12.000-12.500 puntos. Este es el escenario más positivo por el que seguimos apostando.

Los 10.000-9.900 puntos siguen como referencia débil de soporte, en el corto plazo, en una jornada más. El primer soporte clave se mantiene en su zona de extensión en los 9.700 puntos de los mínimos anteriores y por debajo ya de la directriz acelerada del impulso, con extensión hasta la zona del hueco dejado sobre los 9.530 puntos. Para mantener sano el escenario a largo plazo se mantiene en el rango de los 9.350-9.250 puntos, en la base ajustada del canal de avance. Pero el objetivo de un patrón de techo secundario sigue amenazante, si se pierden los 9.700 puntos, que nos llevan hasta la otra referencia en los 9.000-8.800 puntos. Y esta zona, ya reforzada por la media móvil de 200 sesiones, sobre los 9.081 puntos que pueden frenar antes los retrocesos y apoyaría a que se mantuviera un sesgo alcista, menos acelerado, en caso de los retrocesos más significativos si se alcanza este nivel.

Por debajo tenemos la zona de los 8.500 puntos que, de perderse, son los que se encargarían de anular opciones impulsivas y nos marcaría un posible sesgo negativo, dentro del lateral atacando los 8.200-8.000 puntos. Después tenemos referencias en los 7.800-7.600 puntos, y luego, ya hacia el soporte de los 7.200-7.000 puntos. Mantenemos todavía muy bajas probabilidades asignadas aún al escenario correctivo, pero es importante que puedan mantenerse de forma consistente los 10.000 puntos si no, si se pierde la zona de los 9.500 puntos, comenzará el proceso de ganar probabilidades este escenario más lateral o negativo.