El Banco Central Europeo y el fin de semana largo en Estados Unidos marcan la sesión

Las bolsas americanas remolonean en las zonas de máximos históricos a un día de su fiesta nacional. Ayer, el Dow volvía a tontear con los 17.000 puntos, sin lograr superarlo al cierre, y veremos que ocurre en la media sesión de hoy, con el fin de semana largo que les queda y esperando el dato de empleo que se adelanta por el festivo. Normalmente, la pauta de los festivos es positiva para las bolsas europeas, pero, para hoy, con Draghi que, a priori, no va a dar ninguna sorpresa nueva, y el dato del empleo dejan algo más abierta la estacionalidad.

La jornada de ayer fue muy plana, de rango estrecho, y acababa con cierres mixtos de escaso recorrido en ambas direcciones con más predominio de los números negros. Así que seguimos, sin cambios, en las referencias principales. El dólar se apreciaba algo tras los intentos fallidos, por el momento, de superar la zona de los 1,3700, y hoy vuelve a quedar a expensas del discurso de Draghi, para tener opciones de movimientos más amplios. Los datos del PMI de servicios están pasando desapercibidos en la sesión, algo peor en Francia, y el resto en línea con los esperados.

El dólar ha vuelto a situarse por debajo la media móvil de 200 sesiones, al acabar la jornada en los 1,3675, tras no poder superar en las jornadas anteriores la zona de resistencia de los 1,3700. Vuelven a entrar en juego la zona de soporte, entre los 1,3650-1,3600, para la sesión de hoy a la espera de Draghi. Si supera el nivel de los 1,3700, en lo que podría ser un patrón de continuación, tenemos la búsqueda de la siguiente referencia de resistencia en la zona de los 1,3800. Los 1,3600 quedan como primer soporte, siendo la referencia clave en el nivel de los 1,3550-1,3500 para buscar opciones de una nueva apreciación más sostenida del billete verde.

El Dow Jones cerró cerca de los altos de la sesión, marcando nuevos máximo históricos de cierre, pero sin lograr superar los máximos anteriores intradía, que se situaban por encima de los 17.000 puntos y que esta vez no consiguió superar en el ataque en los máximos del día. Media sesión hoy y con el dato del paro antes de encarar un fin de semana largo. Es tentador, si acompaña, dejarlo por encima de los 17.000 puntos. Las opciones están ahí, puesto que los osciladores de corto plazo están de nuevo girados al alza desde la zona de lecturas neutral. Al cierre se anotaba un testimonial avance del 0,0312%, para acabar en los 16.976,24 puntos.

Se mantiene la zona de soporte débil sobre los 16.700 puntos, pero extendida en todo el rango hasta los 16.500 puntos. Se refuerza la primera zona de soporte relevante en la parte alta del rango, que tenemos en el corto plazo, en los 16.200-16.000 puntos. La proyección de la media móvil de 200 sesiones refuerza la misma como soporte sobre los 16.140 puntos, y con la proyección de la actual directriz acelerada de avance, que supera ya los 16.300 puntos. La clave está en esta referencia de los 15.800 puntos, que no se debe perderse para no dar opciones a acelerar la corrección.

Con su pérdida obligaría a vigilar la zona clave de los mínimos anteriores, sobre los 15.400 puntos, con la extensión hasta los 15.350 puntos, en los que han quedado los mínimos anuales, a no perder para no sembrar dudas que nos colocarían en un escenario más lateral. Atacando después el nivel de los 15.000-14.800 puntos, lo que confirmaría el establecimiento de rango lateral y pérdida de la tendencia alcista de fondo. Perder esta zona debilitaría bastante la situación técnica, porque puede suponer buscar objetivos teóricos en los 13.500 puntos, con el riesgo de iniciar un escenario bajista que mantenemos con menor probabilidad de ocurrencia asignada, hasta ahora, cuando se han conseguido nuevos máximos históricos.

La superación de los 16.700-16.750 puntos es la referencia que ha validado el nuevo impulso, y quedamos dentro de la zona alta del siguiente rango de los avances, situado en los niveles de los 16.800-17.000 puntos, que siguen pendientes de superar, de forma consistente, para traspasar el siguiente rango de avances. Mayores proyecciones sólo las podemos ajustar con extensiones, ya que seguimos estando con el escenario de subida libre, sin más referencias. La primera extensión se proyecta en la zona de los 17.150-17.350 puntos. Después, la zona de los 17.550-17.600 puntos, antes de la siguiente proyección, en los 17.800-18.000 puntos. Si sigue la pauta hasta el momento, tocarán consolidaciones en cada uno de los intervalos, sin apreciarse, a priori, mucha verticalidad.

El Ibex se marcó un nuevo avance testimonial, con el que conseguía mantener el cierre por encima de los 11.000 puntos por poco, pero sin demostrar excesiva fortaleza, y dejando pendiente el nivel clave de resistencia, a superar para poder validar el rebote y apuntarse a un nuevo impulso. El volumen se reducía respecto a la sesión anterior, que marcó la inflexión tras los cierres negativos consecutivos. Los osciladores de corto plazo ya han corregido, de forma muy clara, la sobrecompra acumulada, y están con opciones de volver a dar un cruce al alza en zona neutral, pero, para ello, tiene que seguir apoyando los avances.

Veremos cuál es el comportamiento tras el discurso de Draghi hoy, y si se apunta a la pauta estacional de los festivos americanos, aunque los resultados de la misma se recogen en al apertura del lunes. Cerró la sesión con un avance testimonial del 0,08%, para acabar en los 11.016,20 puntos, y logró mantener los 11.900 puntos. Se mantiene la opción de poder concretar otro tramo de corrección a soportes, si no logra cerrar el hueco dejado sobre los 11.080 puntos, que validaría las opciones de buscar el siguiente impulso.

En el más inmediato corto plazo sigue el hueco dejado sobre los 11.085 puntos, que actúa como primera resistencia clave, a superarse y poder validar la aparición de un nuevo rebote. Se queda pendiente de nuevo el ataque al rango proyectado en los 11.200-11.250 puntos, que ya no se han podido superar a la primera, porque son una confluencia importante de varios niveles de resistencia. Si se logran romper de forma consistente, ya tenemos referencias en los 11.500 puntos para, finalmente, situarnos en la zona de los 11.800-12.000 puntos y aproximarnos al objetivo teórico marcado. Por ahora se han mantenido los soportes claves, que nos respetan la vigencia de la figura de vuelta mayor y que nos deja como objetivo teórico, a medio plazo, la referencia de los 12.000-12.500 puntos.

Sin cambios en las referencias de soporte, con meros ajustes, al alza, de las zonas dinámicas, manteniéndose el primer soporte débil extendido, entre los 10.900-10.800 puntos, que ya tiene el apoyo de la directriz acelerada de avance ajustada, que sigue vigente por encima de rango sobre los 10.770 puntos. Una segunda referencia a tener en cuenta en los 10.600-10.500 puntos. El siguiente, en la zona de pivote de los 10.300-10.000 puntos, que se ha reforzado ya con la proyección de la media móvil de 200 sesiones, en los 10.115 puntos, y confluyendo con la proyección de la actual directriz primaria de avance, con la que se mueve en paralelo unos 150 puntos por debajo. Mantenemos también, sin cambios, en los soportes claves de medio plazo, el primero en los 9.900-9.850 puntos de los mínimos anteriores.

Esta zona puede frenar los retrocesos más significativos, apoyando a que se mantuviera un sesgo alcista menos acelerado, en caso de los recortes más marcados. Después ya está la zona del hueco dejado sobre los 9.530 puntos, y para mantener sano el escenario, a largo plazo, ha de aguantar en el rango de los 9.400-9.250, en caso de retrocesos importantes, sino ya nos volvemos a colocar dentro de un lateral. Los 9.000 puntos quedan en zona de atracción por cifra redonda, pero sin relevancia técnica, a priori, usando la extensión a la zona de los 8.800 puntos que, de perderse, son los que se encargarían de anular opciones impulsivas y nos marcaría un posible sesgo negativo dentro del lateral, atacando los 8.200-8.000 puntos.

Después tenemos referencias en los 7.700-7.500 puntos, que nos cambia el escenario a correctivo. Siguen las bajas probabilidades asignadas al escenario correctivo, que sólo comenzarán a incrementarse si se pierde la zona clave de los 9.500 puntos, de la que seguimos alejados, en tanto que un apoyo a los 10.000 puntos, aunque generaría dudas podría sanear el avance acumulado.