Los posibles avances en el acuerdo fiscal frenan los recortes en las plazas americanas

La sensibilidad de las bolsas al acuerdo fiscal en EE.UU. está siendo máxima. Cualquier noticia en positivo o en negativo modifica el sesgo de la jornada y ayer fueron positivas tras el fin de semana y las filtraciones sobre los avances del posible acuerdo con las reuniones que se mantenían acabaron de impulsar a las plazas americanas que llevaban sesiones seguidas de recortes y que con lo avanzado al cierre de ayer recuperan casi todo lo perdido. Los valores tecnológicos también se tomaron un buen respiro y en mayor proporción avanzaron. El dólar se mantuvo en la zona de altos pero sin superar la primera resistencia importante de los 1,3200 y mantenía el apoyo a las bolsas. En la bolsa española la operación de Santander sobre Banesto acaparaba la atención y los movimientos del sector bancario.

La apertura para hoy será con huecos al alza que servirán para ver la fortaleza o debilidad de momento según se cierren o no durante la sesión que no tendrá datos macroeconómicos significativos salvo en el Reino Unido. 

El dólar siguió en la zona de altos del rango de resistencia justo en torno a los 1,3150-1,3170 sin superar la prueba de fuerza que supone el ataque a la zona de los 1,3200 en la proyección de la directriz bajista principal.

El primer nivel de soporte se mantiene en los 1,3000 avanzando en el apoyo de la directriz actual. El segundo nivel más débil sobre los 1,2900 y el más importante en la zona de los 1,2800. La media móvil de 200 sesiones refuerza también esta zona extendida hasta los 1,2780. Por debajo los mínimos de noviembre son el siguiente soporte en los 1,2650 que marcarían fortaleza para el dólar y la búsqueda de los 1,2400 antes de pensar en nuevos ataque a los mínimos anuales de los 1,2050-1,2000. 

Si consigue superar la zona de resistencia de los 1,3200 el objetivo posterior lo tenemos en la zona de los 1,3400-1,3500 que debería volver a la correlación positiva para la renta variable y apoyaría en las sesiones que faltan para acabar el ejercicio las opciones del rally navideño.

El Dow Jones cerró con un avance del 0,76% dejando un cierre en los 13.235,39 puntos subiendo con algo más de volumen que en jornadas anteriores. Sigue su consolidación por encima de la media móvil de 200 sesiones y de los 13.000 puntos y busca la superación de la zona de resistencia de los 13.300 puntos que puede darle mayores opciones de avances hasta los máximos anuales. Ha recuperado el primer nivel de apoyo en la directriz acelerada del avance desde los mínimos de noviembre que puede volver a actuar de soporte pero apenas se ha producido una corrección en la sobrecompra acumulada.

Si falla el apoyo en esta directriz de avance de corto plazo, después tenemos el nivel de pivote sobre los 13.000 puntos que también puede actuar como tal apoyado con la media móvil de 200 sesiones y la primera zona de soporte importante está en los 12.800 puntos. Por debajo la referencia de soporte que tenemos en los 12.500 puntos marca el límite al sesgo negativo dentro del lateral amplio en que quedaríamos como escenario de producirse dicha pérdida. Por debajo de este nivel nos quedamos con sesgo negativo para buscar la zona de mínimos anuales en las proximidades de los 12.000 puntos. A partir de ahí el escenario volvería a complicarse con opciones de pasar a negativo si se ataca la zona de los 11.700-11.500 puntos. Aunque sigue teniendo bajas opciones este escenario seguimos sin poderlo descartar hasta que no se marquen de forma clara nuevos máximos anuales. 

La zona de resistencia clave a medio plazo para ir más allá del rally de Navidad sigue en los máximos sobre los 13.700 puntos, a romper con volumen para que pueda validarse la ruptura de una forma consistente y propiciar las opciones del cambio de escenario. Después se deben buscar las proyecciones de los 13.800-14.000 puntos. De superarse estos niveles el siguiente objetivo ya se sitúa sobre los 14.400 puntos. La opción de este escenario positivo se verá sensiblemente reducida si se pierde de forma consistente los 12.500 puntos y nos reafirmemos en la fase de corrección respetando el lateral.

El Ibex35 se anotó un moderado avance del 0,20% cerrando en los 8.040,30 puntos así que se mantiene por encima de la cota de los 8.000 puntos que aún tiene que consolidarse de forma consistente para validar su ruptura. Si definitivamente rompe de forma consistente este nivel de los 8.000 puntos, la zona de resistencia importante queda en la zona donde confluye la proyección de la directriz de los últimos máximos relevantes y es necesaria la superación de la zona de los 8.250-8.300 puntos de los máximos del último avance para tener opciones de buscar mayores objetivos. Sólo si se rompe al alza esta zona se puede pensar en ir a buscar objetivo de proyección definitivo del patrón de doble suelo aún vigente de los 8.450-8.600. Su posterior extensión a la búsqueda de los 8.800-9.000 puntos que daría opciones a un posible cambio de escenario a medio plazo.

Mantenemos ajustado un primer nivel de soporte sobre los 7.800-7.750 puntos y el primer soporte importante se mantiene en el nivel de los 7.650-7.500 puntos que está extendido con la zona la media móvil de 200 sesiones por debajo de la banda baja de este soporte sobre los 7.370 puntos. Perder esta zona nos sesga el lateral a negativo. Para el escenario de medio plazo se ha de mantener el soporte de los 7.200 puntos que respetaría la clavicular del patrón de doble suelo. Por debajo de los 7.000 puntos nos colocamos con el sesgo negativo y dejando opciones de buscar la zona de los 6.500-6.450 puntos. Esta situación volvería a añadir presión sobre la zona de los mínimos anuales y quedaría anulado el objetivo del patrón de doble suelo. Estos mínimos en los 6.000 puntos es la zona que marca de nuevo la entrada en un escenario correctivo, que seguimos sin poder descartar en tanto que no logre consolidar primero los 8.000 puntos y posteriormente su extensión hasta los 8.250 puntos de entrada.