Pendientes de la FED las bolsas siguen en la zona de altos

La sesión de ayer vino marcada por el susto de la inflación en EE.UU., que disparó los temores a una subida antes de lo previsto por parte de la FED. Pero nuevamente las correcciones iniciales por el dato se tornaron en avances al final de la jornada con recuperaciones significativas desde las zonas de mínimos en este caso lideradas por el sector bancario en EE.UU., con la lectura de que la situación serían reflejo de economía fuerte a pesar de la retirada de los estímulos de la FED. Las bolsas europeas también se colocaron en números negros en su cierre de sesión y con mayores avances en conjunto que los de las plazas americanas. De momento la idea que subyace de fondo es que ninguna noticia negativa se acaba descontando de forma efectiva y las reacciones están a la orden dl día provocando pues que los procesos de consolidación apenas ajusten en precio y el consumo de tiempo sea reducido- Quedamos con los mismos niveles de referencia desde la perspectiva técnica ya que estamos dentro de rango de consolidación y a la espera del discurso de la FED que puede provocar movimientos direccionales de algo más de recorrido. El dólar también estuvo movido en la sesión de ayer y volvía a apreciarse pero para acabar dentro del rango sin cambios de niveles. Movimientos de ida y vuelta y los bonos sufrieron caídas en precio por la posibilidad de subida de las rentabilidades.

El dólar se queda en rango entre los 1,3500 y los 1,3600 a la espera de más visibilidad a los movimientos que pueda provocar hoy la FED, principalmente el discurso de Yellen. Sigue buscando la prueba de nuevo de la zona de soporte de los 1,3500 tras no haber podido consolidarse en la zona de los 1,3600 y de forma clara se queda por debajo de la media móvil de 200 sesiones sobre los 1,3659 que define la zona de resistencia primera cobrando mayor importancia. Después le seguiría el nivel de los 1,3700 y los 1,3800 para pensar en una vuelta a los avances. Se mantiene dentro del primer rango de niveles y si no pierde la zona de soporte clave de los 1,3500 no activa recortes mayores a la zona de los 1,3400.

El SP500 cerró por tercera sesión consecutiva con avances que sin embargo aún no le permiten recuperar los niveles iniciales del retroceso y que están situados sobre los 1.950 puntos. Se mantiene esta zona como referencia a superar para que se abra la puerta a la búsqueda de la siguientes referencias en los 1.980 y los 2.000 puntos. De momento se está efectuando el proceso de consolidación para la superación de esta zona de los 1.950 puntos y por ahora esta consolidación se ha apoyado en la zona de soporte débiles sin más presión vendedora por el momento corrigiendo ya una parte de la sobre compra alcanzada. Los osciladores de corto plazo ya se han girado a la baja pero están en la zona de lecturas neutral, a la espera de concretar un nuevo posible giro al alza desde la misma. El cierre fue con un avance del 0,22% para acabar en los 1.941,99 puntos.

Ajustamos los niveles de soporte, la referencia débil sobre los 1.930 puntos, que se han reforzado con la consecución de los nuevos máximos, y después mantenemos la zona que tenemos como primer soporte algo más relevante en los 1.910-1.900 puntos con la proyección de la última aceleración como apoyo. Se refuerza el nivel anterior sobre los 1.880-1.850 puntos con el apoyo ahora de la proyección de actual directriz de avance en este nivel. Después se mantiene el nivel de los 1.820-1.800 puntos como soporte más relevante también apoyándose en breve con la proyección de la media móvil de 200 sesiones que se coloca sobre 1.812 puntos. Luego están ya los 1.750-1.740 puntos, si se pierden estas referencias se marca la entrada en rango lateral y quedaría en sesgo más negativo la zona de los 1.700 puntos. El siguiente nivel de soporte en los 1.680-1.660 puntos la extensión del mismo hasta 1.650 puntos respetando el ajuste con los últimos mínimos significativos de octubre del pasado año que es el que supondría amenazar también la continuidad del escenario lateral. Después tenemos la zona de soporte en los 1.600-1.580 puntos que volverían activar los escenarios de entrada en posible corrección que no son nuestra apuesta pero que significarían ir buscando niveles teóricos de retroceso primero en la zona de los 1.500 puntos y con posibles proyecciones hasta la zona de los 1.400-1.370 puntos si fuera con mayor intensidad. Por ahora este escenario sigue contando con bajísima probabilidad de ocurrencia y el sesgo es positivo a medio plazo, sólo perdiendo los 1.700 puntos comenzaría a poder contarse con él como opción.

Tocado el objetivo de los 1.950 puntos faltará que se supere de forma consistente para plantear al siguiente referencia. Después ya comenzarían las proyecciones obre niveles de los 1.975-1.980 puntos y la mirada a la cifra redonda de los 2.000 puntos que supondría buscar un registro más acelerado dentro del movimiento actual, que seguramente volvería a suscitar las dudas y temores y hacer pensar en nuevas pruebas de soportes. Se mantiene este como escenario más probable a la espera de que la FED de hoy pueda catalizar o no movimientos más significativos.

El Ibex cerró con tímidos avances al resto que las plazas europeas para mantener la opción de un posible patrón de continuación si hoy el discurso de al FED se interpreta de forma positiva. Si no sucede así seguirá en el proceso de consolidación de los últimos máximos para buscar alguna de las referencias de soporte más consistente. Los osciladores han girado en la zona de lecturas de sobrecompra lo que puede propiciar la consolidación bien consumiendo tiempo o precio probando las zonas de soporte débiles y se sitúan aún con el sesgo negativo en la zona neutral por muy poco, por tanto fáciles de revertir y ser síntoma de fortaleza si se produce el giro brusco. Cerró la sesión con un avance del 0,46% para acabar en los 11.058,50 puntos. Consigue mantenerse por encima de los 11.000 puntos y con opciones de poder acabar de formar un patrón de continuación

Tenemos ya una tímida prueba en lo mínimos de ayer a la zona de primer soporte débil extendida entre los 10.900-10.800 puntos como primer soporte débil con una segunda referencia a tener en cuenta en los 10.600-10.500 puntos que ya tiene el apoyo de la directriz acelerada de avance ajustada que sigue vigente entre este rango de puntos. El siguiente en la zona de pivote de los 10.300-10.000 puntos para mantener también sin cambios en los soportes claves de medio plazo, el primero en los 9.900-9.750 puntos de los mínimos anteriores que se ha reforzado ya con la proyección de la media móvil de 200 sesiones en los 9.980 puntos, y confluyendo con la proyección de la actual directriz primaria de avance con la que se mueve en paralelo unos 170 puntos por debajo. Esta zona puede frenar los retrocesos más significativos apoyando a que se mantuviera un sesgo alcista menos acelerado en caso de los recortes más marcados. Después ya está la zona del hueco dejado sobre los 9.530 puntos y para mantener sano el escenario a largo plazo ha de aguantar en el rango de los 9.400-9.250 en caso de retrocesos importantes, sino ya nos volvemos a colocar dentro de un lateral. Los 9.000 puntos quedan zona de atracción por cifra redonda pero sin relevancia técnica a priori. Por debajo tenemos la zona de los 8.800 puntos que, de perderse, son los que se encargarían de anular opciones impulsivas y nos marcaría un posible sesgo negativo dentro del lateral atacando los 8.200-8.000 puntos. Después tenemos referencias en los 7.700-7.500 puntos que nos cambia el escenario a correctivo. Siguen las bajas probabilidades asignadas al escenario correctivo que sólo comenzarán a incrementarse si se pierde la zona clave de los 9.500 puntos de la que seguimos alejados.

Se ha atacado ya el siguiente rango proyectado en los 11.150-11.200 puntos, que ya no se han podido superar a la primera, ya que son una confluencia importante de varios niveles de resistencia. Si se logran romper de forma consistente, con apoyo de este posible patrón de continuación, ya tenemos referencias en los 11.500 puntos para finalmente situarnos en la zona de los 11.800-12.000 puntos y aproximarnos al objetivo teórico marcado. Por ahora se han mantenido los soportes claves que nos respetan la vigencia de la figura de vuelta mayor que nos deja como objetivo teórico a medio plazo la referencia de los 12.000-12.500 puntos. Esta opción es la preferida por el momento, pero veremos si no hay necesidad de testear niveles de soporte inferiores significativos antes de poder buscar nuevas proyecciones hasta el objetivo teórico final del patrón de vuelta mayor. En manos de la FED estamos en la sesión de hoy para ello.